Warren Buffett Köp aktier och behåll dem för alltid

Annonser

Att följa den legendariska investeraren har varit en vinnande strategi i nästan sex år.

När det kommer till att följa framstående investerare spelar meritlista roll. Efter 57 år som VD för Berkshire Hathaway (BRK.A -1.93%) (BRK.B -1.39%) har Warren Buffett en lång meritlista. Det kan också vara historiens mest framgångsrika investeringsrekord.

När Buffett tog över rodret 1965 handlades Berkshire Hathaway för bara 1TP4Q19 per aktie. Berkshires A-aktier (BRK.A) handlades nyligen till svindlande $478,670. Från 1965 till slutet av 2021 genererade aktier i det vidsträckta konglomeratet en sammansatt årlig avkastning på 20,1%, jämfört med bara 10,5% för referensindexet S&P 500.

Annonser

Att åka i Buffetts smoking har varit en vinnande strategi längre än de flesta av oss har levt. Uppenbarligen kan det löna sig för tålmodiga investerare att uppmärksamma Berkshire Hathaways avslöjanden.

Äpple

Apple (AAPL 0.67%) är det överlägset största innehavet i Berkshires portfölj. Buffett är notoriskt obekväm med teknikaktier, men han berättar gärna för alla som lyssnar att Apple är en favorit tack vare några oöverstigliga konkurrensfördelar.

Annonser

Sedan lanseringen 2007 har iPhone varit den mest populära handhållna enheten. Eftersom företaget inte tillåter andra tillverkare att komma åt hur Alphabet licensierar Android, är det fortfarande i en egen liga.

Prissättningskraften som Apple har över sina enheter är viktig, men den kommer inte att vara företagets främsta vinstkälla under många år framöver. Buffett kan inte få nog av Apple just nu eftersom han förväntar sig att tjänstesegmentet kommer att växa kraftigt under många år framöver. Tjänsteintäkterna ökade med 17% år över år till $19,8 miljarder under räkenskapsårets andra kvartal som slutade den 26 mars 2022.

Om du för närvarande äger en av de mer än 1 miljard aktiva iPhones och ursprungligen prenumererade på en app via App Store, kommer Apple sannolikt att behålla 15% till 30% av din prenumerationskostnad. Apple tjänar intäkter från fler tjänster än sin App Store och fungerar bra. Till exempel slog Apple TV+ nyligen Netflix för att bli den första streamingtjänsten att vinna en Oscar för bästa film.

Annonser

Buffett gillar också Apples åtagande att återföra vinster till aktieägarna. I april ökade Apples styrelse sitt återköpsprogram med $90 miljarder, och företaget ökade också sin kvartalsvisa kontantutdelning med 4,5%. Under första halvåret av räkenskapsåret 2022 köpte och återvann företaget $43 miljarder av sina egna aktier. Med de nya $90 miljarderna i licenser kommer den takten sannolikt att öka.

Amazon.com

2019 började Berkshire Hathaway öka sin andel i Amazon (AMZN -1.31%). Aktien dök upp tidigt i pandemin, men har tappat omkring 41% sedan toppnoteringen förra sommaren. För att möta den skyhöga efterfrågan under 2020 och 2021, resulterade tunga investeringar i uppfyllelsetjänster i en nettoförlust på $3,8 miljarder under första kvartalet 2022.

Berkshires Amazon-andel, som bara är 0,4% av den totala portföljen, är relativt liten. Under de närmaste månaderna förväntar jag mig dock att omfattningen av detta förhållande kommer att öka avsevärt. E-handel stod för mindre än 15% av den totala detaljhandelsförsäljningen under första kvartalet, enligt US Census Bureau, vilket lämnade Amazons konsumentverksamhet med gott om utrymme att växa.

Amazons största styrka är dess förmåga att vända utmaningar till framgångsrika nya företag. Till exempel var företaget tvunget att investera kraftigt i internetinfrastruktur för att kunna driva sin onlineshoppingverksamhet. Istället för att bry sig på egen bekostnad lanserade företaget Amazon Web Services (AWS) senare under 2006. Idag är AWS företagets mest lönsamma division. AWS första kvartalets intäkter ökade med 37% år över år till $18,4 miljarder, där Amazon rapporterade $6,5 miljarder i rörelseintäkter.

Amazons konsumentverksamhet har tidigare varit där den är nu. Den stora skillnaden nu är att företaget backas upp av ett positivt kassaflöde från resten av sin allt mer mångsidiga verksamhet. Med pengarna för att backa konsumentverksamheten tillbaka till lönsamhet är detta en bra aktie att köpa och hålla på lång sikt.

Läs mer:

Annonser