Habang ang mga pagsisikap na maipasa ang pederal na batas ng cryptocurrency sa wakas ay nakakakuha ng momentum sa Washington, gayundin ang isang debate kung paano dapat pumasok ang mga tradisyunal na bangko sa industriya.
Ang isang grupo ng mga progresibong senador, kabilang sina Elizabeth Warren at Bernie Sanders, ay nananawagan sa mga federal banking regulators na ipawalang-bisa ang limitadong mandato ng panahon ng Trump na ibinigay sa mga bangko upang gawin ang negosyong may kaugnayan sa cryptocurrency.
Sa isang liham sa Office of the Comptroller of the Currency noong Miyerkules, ang mga senador ay nagdulot ng patuloy na debate tungkol sa papel na dapat gampanan ng mga bangko sa cryptocurrency ecosystem. Ang mga kinokontrol na institusyon ay maaaring magdala ng katatagan sa isang pabagu-bago ng isip na industriya, sabi ng mga grupo ng pagbabangko. Ngunit ang mga mambabatas ay natatakot na kung walang mahigpit na proteksyon, ang mga cryptocurrencies ay maaaring magdulot ng mga sistematikong panganib sa mas malawak na sistema ng pagbabangko.
"Dahil sa kamakailang pagkasumpungin sa merkado ng cryptocurrency...nababahala kami na ang pag-uugali ng OCC tungkol sa mga cryptocurrencies ay maaaring maglantad sa sistema ng pagbabangko sa hindi kinakailangang panganib," ang liham ay nilagdaan din nina Sens. Sheldon Whitehouse at Dick Durbin.
Si Warren ay nagpakalat ng draft ng liham sa harap ng Senate Banking Committee noong nakaraang linggo, iniulat ng Bloomberg at The American Banker. Hinihiling ng liham sa regulator na bawiin ang dati nitong patnubay at simulan ang isang mas komprehensibong proseso "upang sapat na protektahan ang mga mamimili at ang kaligtasan at katatagan ng sistema ng pagbabangko."
Ang kasalukuyang patnubay ng OCC ay nai-publish sa huling bahagi ng 2020 at unang bahagi ng 2021. Binibigyan nito ng kapangyarihan ang Commonwealth Bank na magbigay ng mga serbisyo sa pag-iingat ng cryptocurrency, magpanatili ng mga reserbang cash na sinusuportahan ng stablecoin, at gumamit ng teknolohiyang blockchain at mga stablecoin upang i-verify ang mga pagbabayad sa bangko-sa-bangko.
Nang tanungin tungkol sa liham, isang tagapagsalita ng OCC ang nagpadala ng protocol noong Martes ng mga naunang komento mula sa kumikilos na pinuno ng OCC na si Michael Hsu na naglalarawan sa "maingat at maingat" na diskarte ng ahensya sa mga cryptocurrencies.
Nang iulat ng ahensya noong Agosto 3 na si Warren ay nagpapakalat ng isang liham na humihimok sa OCC na bawiin ang patnubay nito, ipinagtanggol ni Xu ang diskarte ng ahensya sa mga komento sa Bloomberg.
"Sa tingin ko kami ay gumagawa ng mabuti. Tingnan ang Exhibit A: Ang isang bungkos ng mga bagay na nangyari lamang, ang sistema ng pagbabangko ay nasa mabuting kalagayan, kumakatok sa kahoy. Sa tingin ko bahagi nito ay ang mga aksyon na aming ginawa," sinabi ni Hsu sa Bloomberg.
Binanggit ng senador ang pagkabangkarote ng Celsius at Voyager, mga kumpanyang nagpapatakbo ng mga negosyong nagpapahiram ng cryptocurrency na nagpapatakbo sa labas ng saklaw ng OCC. Gayunpaman, ang kaso ng pagkabangkarote ay nagpapakita ng "pangangailangan para sa mas malakas na mga proteksyon upang mapagaan ang mga panganib na dulot ng mga cryptocurrencies sa sistema ng pananalapi at mga mamimili," sabi ng liham.
Inilarawan ni Hsu ang kanyang sarili bilang isang may pag-aalinlangan sa cryptocurrency at nangakong susuriin niya ang mga alituntuning nauugnay sa cryptocurrency kapag kinuha niya ang pamumuno ng OCC noong Mayo 2021. Ang gabay ay nai-publish ng hinalinhan ni Hsu, si Brian Brooks, na ngayon ay CEO ng kumpanya ng cryptocurrency na BitFury.
Sinabi ng ahensya noong Nobyembre na pananatilihin nito ang mga patakarang ito, idinagdag na ang mga bangko ay dapat mag-apply sa OCC nang walang pagtutol bago makisali sa anumang aktibidad ng cryptocurrency.
Gayunpaman, sa pananaw ng senador, hindi sapat ang pagbabago.
Hindi Aksyon kumpara sa Limitasyon
Nagtalo kamakailan ang isang grupo ng kalakalan sa pagbabangko na ang paghihigpit sa paglahok ng mga bangko sa mga cryptocurrencies ay kontraproduktibo sa pagprotekta sa mga mamimili. Ang American Bankers Association ay nagsabi sa isang liham sa US Treasury Department noong Lunes na ang mga bangko ay nahaharap sa mga paghihigpit na naglilimita sa kanilang pagkakalantad sa mga digital na asset, habang mayroon pa ring maliit na pangangasiwa sa mga hindi bangko na kasangkot sa mga cryptocurrencies.
Ang mga bangko ay hindi higante, at ang ilan ay mas may pag-aalinlangan sa mga cryptocurrencies kaysa sa iba. Ginalugad ng ilang institusyon ang paggamit ng teknolohiyang blockchain upang malutas ang mga problema tulad ng mga remittance. Ang ilan ay nag-aalok ng mga serbisyo sa pag-iingat sa mga kumpanya ng cryptocurrency para sa mga asset ng crypto o mga pondo ng customer.
Nang tanungin tungkol sa liham, ang cryptocurrency custodian ng OCC, Anchorage Digital, ay nagsabi na ang mga mambabatas ay dapat tumuon sa pagdadala ng higit pang mga negosyong cryptocurrency sa radar ng regulator.
“Kung talagang gusto naming protektahan ang mga mamimili, kailangan naming lumikha ng isang mabubuhay na landas para sa mga regulated na institusyon upang mag-alok ng mga serbisyo ng crypto, at iyon ang idinisenyong gawin ng gabay ng OCC,” sabi ni Georgia Quinn, pangkalahatang tagapayo ng Anchorage.
Tiyak na nagpahayag si Warren ng suporta para sa mas mahigpit na regulasyon ng mga cryptocurrencies sa kabuuan. Ngunit ang mga grupo ng adbokasiya ng consumer, sa pangkalahatan ay nakahanay kay Warren, ay naglista ng mga cryptocurrencies sa conventional banking bilang isang partikular na alalahanin. Higit pa sa kasalukuyang patnubay, sabi nila, kailangan ng kalinawan.
"Talagang hindi namin naiintindihan kung paano nalantad ang mga bangko sa panganib ng crypto o kung paano ito tinatasa ng mga regulator," sabi ni Mark Hayes, senior fintech policy analyst sa US Financial Reform. "Dahil sa kamakailang pagbagsak, dapat at magiging mas mahusay tayo kung ang mga regulator ay nagsimula sa mga unang prinsipyo at inilapat ang buong hanay ng pangangasiwa sa pagbabangko mula sa simula, sa halip na gawin ang 'siguro, marahil hindi' na diskarte na kasalukuyang ginagamit."
Ano ang susunod
Ang liham ng senador ay humihiling sa OCC na magsampa ng bagong kaso laban sa FDIC. at ang Federal Reserve upang linawin kung paano kinokontrol ng mga bangko ang kanilang paggamit ng mga cryptocurrencies. Kasama rin sa sulat ang isang serye ng mga tanong tungkol sa kung gaano karaming mga bangko na kinokontrol ng OCC ang kasangkot sa mga aktibidad ng cryptocurrency.
Ang OCC, FDIC at Federal Reserve ay naglabas ng magkasanib na pahayag noong huling bahagi ng nakaraang taon na nangangako na magbibigay sa mga bangko ng mas malinaw na impormasyon tungkol sa mga cryptocurrencies sa 2022 – ngunit ang patnubay ay limitado mula noon. Ang FDIC ay naglabas kamakailan ng isang pahayag na nagbabala sa mga bangko na dapat nilang subaybayan kung paano ang mga kumpanya ng cryptocurrency na kanilang pinagtatrabahuhan ay nag-aanunsyo ng pagkakaroon ng deposit insurance. Ang pag-aalala na ito, kasama ng mga alalahanin ni Warren at Sanders, ay maaaring isang senyales na mas maraming aksyon ang nasa abot-tanaw.
Bilang karagdagan sa executive order ni Biden, ang Senado ay may ilang mga panukalang batas na naglalayong i-regulate ang iba't ibang bahagi ng industriya, kabilang ang isang ipinakilala noong unang bahagi ng Agosto na magbibigay sa Commodity Futures Trading Commission ng higit na pangangasiwa sa industriya. Bagama't hindi ang industriya ng pagbabangko ang pokus ng mga panukalang batas na ito, makakatulong ang mga ito na maimpluwensyahan kung paano pinangangasiwaan ng mga regulator ng pagbabangko ang mga cryptocurrencies.
"Makakatulong na linawin kung ano ang security token at kung ano ang hindi security token," sabi ni Gary DeWaal, chair ng financial markets at regulatory practice sa Katten Muchin Rosenman LLP. Mayroon kaming lahat na gumagana sa antas ng pederal. Isang pangunahing regulator, magkakaroon ka ng mas mahusay na mga pamantayan sa regulasyon, mas mahusay na mga pamantayan sa cybersecurity - na makikinabang din sa mga regulator ng pagbabangko."
