Durgunluk sırasında yatırım yapın, kaçınılması gereken hataları görün
Durgunluk sırasında yatırım yapın, kaçınılması gereken hataları görün
Reklamlar

Yükselen faiz oranları, yükselen enflasyon ve düşen borsalar birçok kişinin resesyonun yakın olduğuna inanmasına neden oldu.

Fed Temmuz ayında federal fon oranının Mart ayından bu yana art arda dördüncü artış olan 2,25% ila 2,5% aralığına yükseltilmesini onayladı. Talebin artması, küresel tedarik zincirlerinin zaten gergin olması ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesiyle ABD enflasyonu 2022'de 40 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Buna ek olarak S&P 500, 1970'ten bu yana en kötü yıl başlangıcını yaptı ve 3 Ocak 2022'deki en yüksek seviyesinden 20%'den fazla düştükten sonra 13 Haziran 2022'de ayı piyasasına girdi ve bu durum Depresif duygu olasılığını daha da artırdı.

Bir durgunluk yaşanırsa işte kaçınılması gereken bazı yatırımlar.

Ekonomik durgunluk sırasında hangi yatırımlardan kaçınmalısınız?

Durgunlukları tahmin etmek zor olabilir ve kontrol edilmesi daha da zor olabilir. Geleneksel olarak güvenli olduğunu düşündüğünüz yatırımlar, ekonomik ortama bağlı olarak sizi daha büyük risk altına sokabilir.

Reklamlar

Yüksek getirili tahviller

İlk içgüdünüz tüm hisse senetlerini bir kenara bırakıp tahvillere yatırım yapmak olabilir, ancak yüksek getirili tahviller durgunluk sırasında özellikle tehlikeli olabilir.

Yatırım yapılabilir seviyenin altında kredi notuna sahip yüksek getirili tahviller, devlet tahvillerinden daha risklidir ve piyasadaki gerilemelere karşı oldukça savunmasızdır. İhraç eden şirketler genellikle daha küçüktür, daha borçludur ve genel kaliteleri daha düşüktür ve piyasalar belirsiz olduğunda zorluklarla karşılaşma olasılıkları daha yüksektir.

Yüksek Kaldıraçlı Şirketlerin Hisse Senetleri

Ekonomik durgunluk sırasında bilançolarında büyük miktarda borç bulunan şirketlerden kaçınılmalıdır. Ağır borçlanmayan bir şirketin durgunluk sırasında başarısız olma olasılığı daha yüksektir. Bir şirket, talebin azalması ve genel ekonomik yavaşlama nedeniyle borcunu ödemekte zorlanırsa hisse senedi fiyatı hızlı bir şekilde düşebilir.

Reklamlar

Kaldıraçlı şirketler bir durgunlukta çökebilir ve gelecekte yatırım fırsatları sağlayabilirken, savunma amaçlı yatırımcılar, şirketler açık iş zorluklarıyla karşı karşıya kaldığında uzak durmalıdır.

tüketim malları şirketi

Tüketicinin ihtiyari hisse senetleri patlama zamanlarında popülerdir, ancak malları ve hizmetleri kamu hizmetleri ve sağlık hizmetleri gibi ihtiyaçların kapsamına girmemektedir. Tanınmış tüketim ürünleri şirketleri arasında Tesla ve Nike bulunmaktadır.

Ekonomi yavaşladığında ve insanlar daha az harcamaya başladıkça sektör durgunluk baskılarına karşı özellikle savunmasız olabilir. Tüketici duyarlılığı ve ekonomik döngü değiştikçe, isteğe bağlı tüketici şirketlerindeki değişiklikler daha dramatik hale geldi ve bu durumun finansal belirsizlik zamanlarında muhtemelen daha da kötüleşmesi bekleniyor.

Diğer spekülatif varlıklar

Spekülatif yatırımlar, kuruşluk hisse senetleri veya gelişmekte olan piyasa hisse senetleri gibi yüksek riskli, yüksek getirili yatırımlardır. Penny hisse senetleri, hisseleri çok düşük fiyatlarla işlem gören küçük şirketlerdir. Genellikle büyük borsalarda listelenmiyorlar ve çoğu zaman finansal bilgi vermiyorlar, bu da yatırımcılar için şeffaflık eksikliği yaratıyor ve onları risk sermayesi haline getiriyor.

Reklamlar

Yükselen piyasa hisse senetleri, Amerika Birleşik Devletleri dışındaki gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin hisse senetleridir. Bu ülkelerin büyüme modunda olduğu ve dolayısıyla riskli, daha az şeffaf ve politik açıdan riskli olduğu değerlendiriliyor. Bu, gelişmekte olan piyasaların tümü için geçerli olmasa da, bu piyasaların gelişmekte olan piyasa statüsüne ilişkin hâlâ önemli riskler bulunmaktadır.

Birçoğu Bitcoin gibi kripto para birimlerinin spekülatif olduğunu düşünüyor. Kripto para birimleri fiyat dalgalanmalarına karşı hassastır ve bu da durgunluk sırasında getirileri önemli ölçüde azaltabilir.

Yatırımcılar hangi yatırımları tutmalı?

Ekonomik durgunluk, tüm yatırımlarınızdan vazgeçmeniz gerektiği anlamına gelmez. Düşen fiyatlar, yatırımcılara değerli uzun vadeli yatırımları indirimli olarak satın alma fırsatı sunabilir. Nelerden vazgeçeceğinizi ve neye yatırım yapmaya devam edeceğinizi ayırt etmek çok önemli bir ilk adımdır.

“Genel olarak yatırımcılar, kısa vadede portföylerindeki sermayeyi koruma ile uzun vadeli fırsatlar için yatırımları sürdürmeyi dengelemeyi düşünmelidir. Bu ortamda maruz kalma şekliniz kritik öneme sahiptir. Sid Vaidya, Baş Yatırım Stratejisti, ABD, TD Wealth Yatırımcılara daha kaliteli varlıklara odaklanmalarını ve piyasadaki daha spekülatif alanlardan kaçınmalarını tavsiye ediyoruz.

Vaidya, bunun, hisse senetlerinin güçlü bilançolara, devlet ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler gibi yüksek kaliteli sabit getirili menkul kıymetlere ve yatırım sınıfı tahviller gibi kredi araçlarına sahip şirketlere odaklandığı anlamına geldiğini ekledi.

Devlet tahvilleri ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler, istikrarlı gelir ve istikrar sağlayan daha kaliteli menkul kıymetlerdir.

Sonuç olarak

Durgunluk sırasında yatırımınızı sürdürmek önemlidir; yalnızca pozisyonlarınızı nakde çevirmek değil, aynı zamanda yatırımlarınızın kalitesi de önemlidir. Durgunluk sırasında portföyünüzün gereksiz riske maruz kalmamasını sağlamak için borç yüklü şirketlerden, yüksek getirili tahvillerden ve spekülatif yatırımlardan kaçınmak önemlidir. Bunun yerine, yüksek kaliteli devlet tahvillerine, yatırım amaçlı tahvillere ve sağlam bilançolu şirketlere odaklanmak en iyisidir.

Daha fazlasını öğrenin:

Reklamlar