Die bevorstehende Zinserhöhung der Fed wird die Kreditkartenzinsen in die Höhe treiben
Die bevorstehende Zinserhöhung der Fed wird die Kreditkartenzinsen in die Höhe treiben
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Die Fed hat Mühe, die Inflation unter Kontrolle zu bringen, und die Märkte erwarten auf ihrer Juni-Sitzung zum dritten Mal seit März dieses Jahres eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte. Damit würde die Zielrate im Bereich von 1,251 TP3T bis 1,51 TP3T liegen.

Und es sieht nicht so aus, als würde die Fed dabei aufhören. In einer anlässlich der Mai-Sitzung veröffentlichten Erklärung stellte der Zinssetzungsausschuss der Fed fest, dass er davon ausgeht, dass „weitergehende Erhöhungen des Zielzinssatzes gerechtfertigt sein werden“. Von der American Bankers Association befragte Bankökonomen gehen davon aus, dass die Fed auf ihrer Sitzung nach Juni die Zinsen um weitere 100 Basispunkte anheben wird. Dadurch würde der Leitzins bis zum Jahresende im Bereich von 2,251 TP3T bis 2,51 TP3T bleiben.

Die Auswirkungen der Maßnahmen der Fed könnten sich auf die Kreditkarteninhaber auswirken. Sie sollten darauf vorbereitet sein, dass Ihr variables Deck wächst.

Die Maßnahmen der Fed zielen darauf ab, die im Zuge der Pandemie entstandene Inflation zu bekämpfen. Angesichts der Unterbrechungen der Lieferkette und der Rettungsbemühungen während der Pandemie sowie der Folgen des Krieges in der Ukraine (der sich auf die Ölpreise und andere Rohstoffe ausgewirkt hat) und der steigenden Inflation konzentriert sich die Fed nun darauf, ihren Leitzins anzuheben, um die Auswirkungen zu bekämpfen all diese anhaltende Inflation.

Folgen der Pandemieunterstützung?

Als die Coronavirus-Pandemie im Jahr 2020 ausbrach, begann die Fed, die Situation genau zu überwachen. Sie nahm außerhalb ihrer geplanten Sitzung im März zwei Zinssenkungen vor und senkte den Zielsatz um 1,5 Prozentpunkte auf effektiv 0%.

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Wenn sich die Krise erholt, sollten solch niedrige Zinsen den Konsum und die Unternehmensinvestitionen ankurbeln, um die Wirtschaft am Leben zu halten.

Auch die Fed schritt ein und kaufte hypothekenbesicherte Wertpapiere und Staatsanleihen, was ebenfalls dazu führte, dass Geld in die Wirtschaft gepumpt wurde und die Zinsen sanken. Darüber hinaus wurden zusätzliche Maßnahmen ergriffen, um ein Einfrieren der Finanzmärkte zu verhindern.

Nun hat die Fed im Zuge der sogenannten quantitativen Straffung auch damit begonnen, ihre Bilanz der gekauften Wertpapiere schrittweise zu verkleinern. Diese Maßnahme würde der Wirtschaft Geld entziehen und die Agenda der Fed weiter unterstützen, indem sie die Zinssätze erhöht, wenn die Geldmenge schwindet.

Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, scheint über die Folgen des Bilanzausverkaufs der Fed besorgt zu sein.

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Da diese Unternehmen in dieser Krise die größten Käufer von Staatsanleihen waren, rechnet Dimon dieses Mal mit einer gewissen Volatilität, wenn die Fed diese Wertpapiere verkauft. Ein weiteres Problem für Dimon sind die Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf die Öl- und Rohstoffpreise.

Beschäftigungs- und Inflationsziel

Die Maßnahmen der Fed werden von dem doppelten Auftrag geleitet, Beschäftigung und Inflation in der Wirtschaft zu steuern (um Preisstabilität zu erreichen). Ihr Ziel ist es, die Beschäftigung zu maximieren und die Inflation langfristig auf 2% zu halten.

Die US-Wirtschaft hat bis Mai 390.000 Arbeitsplätze geschaffen, bei einer Arbeitslosenquote von 3,61 TP3T. Positiv zu vermerken ist, dass sich das Lohnwachstum gegenüber April verlangsamt hat, sehr zur Erleichterung der Fed.

Bereits im Jahr 2020 entschied die Fed im Rahmen ihres asymmetrischen Inflationsziels, dass sie den Zielsatz nicht erhöhen würde, selbst wenn die Inflation für einen bestimmten Zeitraum über dem Ziel von 2% lag, da die Inflation unter diesem Ziel von 2% lag. Niveau seit mehreren Jahren.

Berücksichtigen Sie die Lehren aus der letzten Rezession (als die Inflation nicht anstieg, obwohl die Beschäftigung weiter zunahm). Die Fed scheint erst 2023 mit der Zinserhöhung zu beginnen.

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Fed-Beamte hatten die Inflation zuvor als „vorübergehend“ und nicht nachhaltig angesehen. Da die Inflation jedoch einige Monate lang über 7% lag und im Mai 8,6% erreichte, wird die Fed die Zinsen weiter anheben. Sie glaubt, dass der Arbeitsmarkt ihrer Tariferhöhung standhalten kann.

Im Jahr 1980, unter dem Vorsitzenden der US-Notenbank Paul Volcker, erreichte die Inflation 11%. Vor diesem Hintergrund liegt der Fokus der Fed nun darauf, der Inflation vorzubeugen, bevor sie außer Kontrolle gerät.

Die Inflationserwartungen steigen

In jüngsten Kommentaren sagte Fed-Gouverneur Christopher J. Waller, er sehe einen Anstieg der langfristigen Inflationserwartungen von unter 2% auf knapp über 2%. (Laut einer Verbraucherumfrage der Federal Reserve Bank of New York lagen die Inflationserwartungen für die nächsten drei Jahre im April bei 3,91 TP3T, verglichen mit 3,71 TP3T im März.) Waller möchte, dass die Fed die Zinsen für einige Zeit um 501 TP3T senkt. Bis er sieht, dass sich die Inflation dem 2%-Ziel der Fed nähert.

In Bezug auf die Auswirkungen auf die Beschäftigung sagte Waller, dass die Leerstandsquote so hoch sei, dass sie selbst bei einem Rückgang der Leerstände um 2,5 Prozentpunkte aufgrund der Straffung der Fed am Ende des Vorquartals auf einem gesunden Niveau bleiben würde. sah Erweiterung. Anfang 2020.

Auswirkungen auf die Kreditkartenzinsen

Für Karteninhaber bedeutet dies alles, dass die variablen Kartentarife möglicherweise steigen. Diese Preise sind an den besten verfügbaren Preis gebunden. Der Leitzins wiederum orientiert sich am Zielzinssatz der Fed. Das bedeutet, dass, wenn die Fed beginnt, die Zinsen zu erhöhen, auch die Zinsen steigen werden.

Wenn die Leitzinsen steigen, werden variable Zinssätze bald folgen. Tatsächlich sind die Kreditkartengebühren gestiegen, wobei der landesweite durchschnittliche effektive Jahreszins Anfang Juni bei 16,681 TP3T lag, verglichen mit 16,341 TP3T im März.

Das bedeutet, dass Sie beginnen sollten, Ihr Kreditkartenguthaben strategischer zu verwalten. Wenn Sie ein Guthaben haben, planen Sie, es auszuzahlen. Wenn Sie über einen längeren Zeitraum ein Guthaben haben, können Sie es auf eine Option mit niedrigerem Zinssatz übertragen, z. B. auf die Tilgung Ihrer Kreditkarte mit einem Privatkredit, wenn das für Sie ein günstigeres Angebot ist.

Endergebnis

Die Federal Reserve beendet weiterhin ihre lockere Geldpolitik, die sie während der Pandemie zur Stützung der Wirtschaft verfolgt hat. Die Märkte erwarten eine Erhöhung des Zielzinssatzes um 50 Basispunkte im Juni und eine Fortsetzung einer Reihe von Erhöhungen in diesem Jahr. Da variable Zinssätze für Kreditkarten an den Leitzins auf Basis des Federal Funds Rate gebunden sind, sollten Verbraucher auf einen Anstieg der variablen Zinssätze vorbereitet sein.

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