I timori di una recessione sono tornati e, per alcuni, sono stati accompagnati da preoccupazioni per l'aumento dei tassi ipotecari. Questa volta, tuttavia, non è chiaro come reagiranno i prezzi. Se davvero siamo in recessione o ci stiamo dirigendo verso una recessione, i tassi ipotecari più alti sono una scommessa sicura?
Cos’è una recessione?
Una rapida definizione di recessione è semplicemente due trimestri consecutivi di calo del prodotto interno lordo (PIL). Lo abbiamo visto nella prima metà del 2022.
Ma si tratta davvero di una recessione? Il National Bureau of Economic Research definisce formalmente quando inizia e finisce una recessione. Dichiarare una recessione non è facile, in parte perché il test del secondo trimestre è solo uno dei tanti fattori da considerare:
- L’inflazione resta elevata. L’inflazione annuale ha toccato 9,1% a giugno, il livello più alto da oltre 40 anni. La Fed ha adottato una serie di rialzi dei tassi sulle banche per frenare la domanda, ma finora ciò non ha frenato i guadagni dei prezzi.
- Invece di perdere posti di lavoro, il mercato del lavoro continua ad espandersi. Il rapporto sull’occupazione di luglio ha superato le aspettative, il settore privato si è completamente ripreso dai danni causati dalla pandemia e il tasso di disoccupazione era pari a 3,5%.
- Le vendite di case esistenti sono diminuite, ma i prezzi sono aumentati. Secondo la National Association of Realtors, il prezzo medio di una casa esistente ha superato $400.000 a maggio, raggiungendo $408.400. Questa cifra ha continuato a salire fino a $416.000 a giugno. Le vendite sono in calo ormai da cinque mesi consecutivi.
Come le recessioni passate hanno influenzato i tassi ipotecari
Che la recessione sia confermata o meno, quest’anno i tassi ipotecari sono in forte rialzo. Ecco cosa abbiamo imparato dai cicli passati:
Se guardiamo indietro ai tassi ipotecari, possiamo vedere che le obbligazioni trentennali sono generalmente diminuite durante le recessioni a partire dagli anni ’80. Mentre la politica monetaria stabilita dalla Federal Reserve influisce su una varietà di prodotti finanziari, i tassi ipotecari a tasso fisso sono legati al rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni, una misura che non è immune dalle forze economiche più ampie.
Inoltre, poiché le recessioni sono associate a una minore attività economica e a un aumento della disoccupazione, ci sarà una minore domanda di mutui. Quando la domanda diminuisce, i tassi di interesse diminuiscono.
Oggi la nostra crescita economica sta rallentando, mentre i livelli di occupazione sono elevati. Abbiamo anche assistito a uno strano cambiamento nei tassi ipotecari negli ultimi 18 mesi:
- Un anno dopo, i trentenni inizieranno il 2022 con il 3,4%. È poi salito rapidamente a 4% a metà febbraio, e poi a 5% ad aprile.
- La percentuale dei trentenni era appena inferiore a 6% (5.91%) a giugno, ma è scesa a circa 5 a luglio. Si è stabilizzato a 5.55% dalla prima settimana di agosto.
Molti prevedono che il tasso fisso trentennale rimarrà nella fascia media di 5% o leggermente superiore per il resto dell’anno. La verità, tuttavia, è che gli alti e bassi degli aumenti dei tassi della Fed da un lato e dell’inflazione dall’altro non rendono chiaro se l’attuale recessione porterà ad aumenti o diminuzioni significative dei tassi futuri.
Cosa succede al tuo mutuo durante una recessione?
I mutui a tasso fisso sono considerati una copertura contro l’inflazione perché consentono ai mutuatari di garantire rimborsi mensili indipendentemente dall’aumento dei tassi ipotecari. Se riesci a continuare a effettuare tali pagamenti durante una recessione, sarai in una posizione più sicura rispetto ai mutuatari con mutui a tasso variabile (ARM) che fluttuano con il mercato.
D'altra parte, una recessione potrebbe influenzare l'attività del tuo gestore di mutui ipotecari. Fortunatamente, i mutuatari hanno delle garanzie se l’impresa fallisce. Ti verrà notificato che il tuo prestito è stato venduto a un altro prestatore o fornitore di servizi, dove potrai indirizzare i tuoi pagamenti.
Cosa fare quando non si riesce a pagare il mutuo
Se stai riscontrando difficoltà finanziarie a causa di una recessione o di un'altra emergenza, contatta il tuo amministratore del mutuo il prima possibile per rimedi come il differimento o la modifica del prestito.
Quando ti trovi in una situazione che puoi correggere rapidamente, l’indulgenza è la tua via d’uscita. Con questo programma di rimborso, il tuo fornitore ti consente di perdere alcuni pagamenti ora e poi aggiungerli a pagamenti mensili futuri o ad addebiti una tantum. In alternativa, è possibile concordare un programma di pagamento degli interessi a breve termine e il deficit verrà coperto in seguito.
Se la tua situazione è permanente, richiedi una modifica del mutuo per modificare i termini del prestito, come il tasso di interesse o il piano di rimborso.
Per queste e altre opzioni, contatta immediatamente il tuo fornitore di servizi per verificare se sei idoneo. Non interrompere i pagamenti senza comunicare con il tuo fornitore di servizi: se lo fai, danneggerai il tuo punteggio di credito e avvierai potenzialmente un processo di pignoramento.
