La protezione ECOA si applica dopo la scadenza del prestito con carta di credito?
La protezione ECOA si applica dopo la scadenza del prestito con carta di credito?
Annunci

Se ti senti discriminato quando richiedi un prestito con carta di credito, sei protetto dal Credit Equality Act. Ad esempio, gli istituti di credito non possono negarti un prestito in base a motivi come lo stato civile, il sesso o la religione.

Ma cosa succede una volta concluso il prestito? Sono ancora valide queste tutele?

Il Consumer Financial Protection Bureau ha chiarito che l'ECOA del 1974 protegge i mutuatari dalla discriminazione durante il periodo del prestito, non solo durante il processo di richiesta del prestito.

La posizione del CFPB richiede specificamente ai finanziatori di emettere avvisi di azioni avverse quando le loro azioni influiscono negativamente sull'accesso al credito dei mutuatari, anche dopo il completamento del prestito. Ciò può accadere, ad esempio, se il vostro limite di credito viene ridotto. I finanziatori inoltre non possono essere più aggressivi nelle loro attività di riscossione nei confronti di alcuni mutuatari in base alla loro etnia.

La protezione ECOA si estende alla durata del prestito

Ciò avviene dopo che i consumatori hanno citato in giudizio la Bank of America per aver chiuso i conti delle loro carte di credito senza motivo (come richiesto dall'ECOA). Il CFPB ha depositato un amicus brief sul caso, affermando che "le importanti garanzie dell'ECOA contro la discriminazione creditizia non scompaiono nel momento in cui viene concesso il credito". Invece, l’ECOA “protegge i mutuatari esistenti dalla discriminazione in tutti gli aspetti degli accordi di prestito”.

Bank of America ha affermato che, per quanto riguarda i clienti esistenti, non è tenuta a rispettare le normative ECOA. Sembra che altre banche abbiano avanzato tali argomentazioni.

Annunci

Per questo motivo, il CFPB ritiene necessario chiarire che le tutele ECOA si applicano all’intero ciclo di vita di un prestito, non solo al momento della richiesta del prestito. L’Agenzia per la protezione dei consumatori può anche utilizzare i suoi poteri per monitorare le pratiche sleali, ingannevoli e abusive per frenare la discriminazione sui prestiti.

Odette Williamson, avvocato associato del National Consumer Law Center, ha osservato che l'ECOA protegge i richiedenti, compresi i clienti esistenti, "in ogni aspetto della transazione di credito".

"Sebbene queste garanzie non siano nuove, sarebbe utile che l'Ufficio di presidenza rilasciasse un parere che evidenzi l'attuazione dell'ECOA, la storia legislativa e l'opinione del Reg. B.", ha affermato Williamson. “Vogliamo che l’ufficio di presidenza faccia un ulteriore passo avanti e intraprenda azioni coercitive in linea con coloro che violano la legge”.

Almeno uno studio legale consiglia ai clienti di "essere consapevoli della posizione dell'agenzia e rivedere di conseguenza le sue politiche, procedure e pratiche di gestione del credito, poiché gli esaminatori faranno senza dubbio lo stesso".

Tuttavia, Arnold & Porter ha aggiunto che la portata del termine “richiedente” utilizzato nell'ECOA non è stata chiarita (dai tribunali o da ulteriore legislazione).

Annunci

Non sono previste eccezioni al rifiuto basato su algoritmi

In un'ulteriore mossa volta a chiarire le protezioni ECOA, il CFPB ha affermato che i finanziatori che prendono decisioni di prestito basate su algoritmi computerizzati devono anche fornire spiegazioni quando ai mutuatari viene negato il credito.

Rohit Chopra, direttore del CFPB, ha dichiarato: “La legge dà a ciascun richiedente il diritto a una spiegazione specifica quando la sua richiesta di prestito viene respinta, e tale diritto non è limitato dalle società che utilizzano algoritmi complessi che non comprendono”.

I creditori non sono esentati dai loro obblighi ECOA, anche se le tecnologie che utilizzano sono ancora in fase di test e le trovano troppo complesse, troppo “opache” o troppo nuove per prendere decisioni.

In un post sul blog, l'avvocato di Troutman Pepper, Chris Willis, ha affermato che l'ECOA non fa eccezione ai modelli di apprendimento automatico o alle decisioni basate su altri tipi di sottoscrizione, e il CFPB non ha davvero bisogno di chiarimenti.

Annunci

"È ancora più difficile capire perché l'ufficio di presidenza non ha fornito indicazioni sul metodo appropriato per i modelli di apprendimento automatico per ricavare le ragioni di un cattivo comportamento", ha scritto Willis, considerando le incoerenze nel modo in cui dovrebbe essere fornito il feedback sul cattivo comportamento nel nuovo approccio di sottoscrizione. , ha scritto Willis. Certezza, scrisse Willis.

Ed Mierzwinski, direttore senior del Gruppo di ricerca sull'interesse pubblico degli Stati Uniti, tuttavia, ha affermato: "Le azioni del CFPB dimostrano che insisterà affinché gli istituti di credito non possano semplicemente dire ai consumatori: 'Noi o non capiamo cosa dice la scatola nera segreta ma superintelligente dell'intelligenza artificiale, oppure non vogliamo dirlo. Essi. Voi.'"

Il divieto di discriminazione sessuale si applica anche ai mutuatari LGBTQ

In un altro tentativo di rafforzare le tutele dell'ECOA, il CFPB ha chiarito nel 2021 che il divieto della legge sulla discriminazione sessuale si estende alla discriminazione basata sull'orientamento sessuale e sull'identità di genere.

Il CFPB ha intrapreso questa azione dopo un periodo di feedback pubblico dopo che la Corte Suprema ha chiarito che le protezioni del Civil Rights Act dalla discriminazione sessuale si estendono alla discriminazione basata sull'orientamento sessuale e sull'identità di genere.

“È difficile quantificare l’impatto delle azioni del CFPB”, ha affermato Williamson, “ma applaudiamo gli sforzi volti a ridurre la discriminazione e migliorare l’accesso al credito per i consumatori LGBTQ+”.

Sebbene tutti questi sforzi del CFPB per espandere le tutele dell’ECOA debbano ancora produrre risultati tangibili, hanno almeno reso i finanziatori più vigili sull’applicazione delle tutele.

"Si può dire con certezza che gli avvocati del settore finanziario hanno fatto due cose ultimamente: ammonire i loro clienti a procedere con cautela e lamentarsi del Congresso e della stampa specializzata per questo fastidioso CFPB", ha detto Mierzwinski.

Sebbene la pubblicazione della guida aiuti gli istituti di credito che non sono in grado di aggirare le protezioni ECOA, Williamson ha affermato che ora spetta al CFPB sostenere i suoi chiarimenti e “intraprendere azioni coercitive contro le violazioni”.

Risultato finale

Il CFPB ha apportato alcuni chiarimenti all'Equal Credit Opportunity Act, chiarendo che i finanziatori non possono ignorare lo spirito della legge, che vieta la discriminazione nei confronti dei finanziatori. Anche se queste azioni devono ancora avere un impatto reale, ricordano almeno ai finanziatori che il CFPB sta monitorando se hanno rafforzato le salvaguardie dell’ECOA.

Saperne di più:

Annunci