American Opportunity Tax Credit: Vit alt!

American Opportunity Tax Credit (AOTC) gir studenter eller foreldrene deres en skattefradrag for kvalifiserte utgifter på opptil $2,500 per år, starter med en innledende $4,000. Studenter er kun kvalifisert til å gå inn i de første fire årene av college og må melde seg på minst halvveis.

I motsetning til andre skattefradrag for høyere utdanning, strekker AOTCs kvalifiserende utgifter seg til bøker og verktøy. Dette er også en refunderbar skattefradrag. Dette betyr at du kan få tilbakebetalt inntektsskatt på delvise midler på opptil $1 000 hvis saldoen din reduserer skatten til null eller mindre.

Kvalifisering for AOTC er alvorlig fordi du kan få skattestraff hvis du arkiverer feil. Valgbarhet avgjøres av kursbelastning, skolegang og inntektsbaserte regler. Skattebetalere kan ikke søke om AOTC hvis deres reviderte justerte bruttoinntekt overstiger $90.000 som en enkelt filgiver eller mer enn $180.000 som en felles fil.

US Opportunity Tax Credit og Lifelong Learning Credit

AOTC dekker et bredere spekter av avgifter enn livslang læringspoeng (LLC). Til $2,500 per år, tilbyr den også en større kreditt enn $2,000 per avkastning som tilbys av LLC. Imidlertid kan LLC-er søke på ubestemt tid, mens AOTC-er er begrenset til de første fire årene.

LLC-er er flotte for studenter som har brukt opp sin AOTC-kvalifisering, men som fortsatt har trukket gebyrer. Selv om det ikke inkluderer kursmateriell, gir det fortsatt en mulighet til å kreve opptil $2,000 per år i skattefradrag for undervisning og avgifter – rom og kost er ikke tillatt. Hvis det av en eller annen grunn tar lengre tid å få en fireårig grad, eller målet ditt er å gå på forskerskole, er en LLC et flott skattekredittalternativ.

Når du skal velge en LLC: LLCer er for studenter som ikke tar en spesifikk grad eller annen anerkjent pedagogisk legitimasjon, men som ønsker å forbedre sine faglige ferdigheter. For eksempel, hvis du bestemmer deg for å ta et medisinsk programmeringskurs eller et kontorregnskapskurs ved en teknisk høyskole for å fremme karrieren din, kan du gjøre det og tjene kreditt uten å melde deg på hele kurset. Din LLC-kvalifisering ender med lavere justerte bruttoinntektsgrenser, alt fra $69 000 for enslige filer til $138 000 for felles filer.

Når du skal velge AOTC: For uavhengige studenter eller foreldre som oppfyller MAGI eller modifiserte AOTC-kvalifiseringsjusterte retningslinjer for bruttoinntekt, er denne kreditten det beste alternativet for de første fire årene av college fordi det gir deg mer kreditt mot å motta gebyrer. Dette inkluderer lærebøker og obligatorisk kursmateriell. For eksempel teller datamaskinen eller programvaren som trengs for å designe et kurs som levering, men kjøp av en generell datamaskin gjør det ikke. AOTC kan også sende deg kontantinjeksjoner. Med mindre du er en av få studenter uten kontantstrømproblemer, er det et enormt økonomisk løft å få en skatterabatt på opptil $1000. LLCs tilbyr ikke refunderbare kredittlinjer.

Kvalifisering for US Opportunity Tax Credit

AOTC lar deg kreve opptil $2500 i kvalifiserende utdanningsutgifter. For kvalifiserte studenter vil den første avgiften på $2,000 bli betalt i amerikanske dollar. De neste $2000 betales med en 25% rate, eller $0,25 per $1, noe som betyr at det kreves et gebyr på $2000 for å generere den ekstra $500 kreditten.

En forutsetning for reduksjonen er gjennomgang av opptakskrav og inntektsretningslinjer. Mottakere av AOTC-poeng må forfølge en grad eller kvalifikasjon og minst halvparten er påmeldt i semesteret, trimesteret eller kvartalet som begynner i skatteåret, for eksempel B. 2021 2021 selvangivelse, bare for de fire første årene av universitetsstudier, nei mer enn fire år å søke. Studenter må heller ikke dømmes for grov narkotikaforbrytelse for å kvalifisere seg. Studenter trenger skjema 1098-T, en undervisningserklæring fra høgskolen, for å være kvalifisert.

For å søke om fullt lån, må en enkelt søker ha en MAGI på $80 000 eller mindre. For de som er gift og samler, øker grensen til $160.000. MAGIs kredittgrense utløper over $90 000 for single og over $180 000 for felles filer. Hvis MAGI-en din er mellom $80.000 og $90.000, er du fortsatt kvalifisert, men du vil motta mindre kreditt.

I følge IRS, for de fleste studielånsøkere, er MAGI justert bruttoinntekt, eller AGI, på selvangivelsen. Men hvis du tjener inntekt i utlandet, kan det hende du må gjøre ytterligere beregninger. Se IRS Publication 970, Educational Tax Benefits, for å få tilgang til regnearket som brukes til å beregne MAGI for AOTC.

I motsetning til skattefradrag, som reduserer din skattepliktige inntekt, reduserer skattefradrag mengden skatt du skylder. De fleste inntektsskattefradrag utløper når du når $0 skatteregningen og påløper ikke refusjon. AOTC tilbyr refusjoner på opptil $1000, noe som gjør det til en verdifull ressurs.

Refusjonsbeløp er basert på 40%-regelen. Beregn saldoen din ved å multiplisere saldoen etter at skatteregningen din når $0 med 40%. For å få hele $1000, må du kreve $2500-kreditten og skylde $0 i skatt. Hvis du fortsatt har $2000 i kreditt etter å ha betalt skatten, kan du gange $2000 med 40% for å få $800 refusjon. Hvis du leverer selvangivelsen, vil du få tilbakebetaling. Hvis du hevdes å være avhengig av foreldrene dine for skatt, går det til skattyter. Foreldre med flere pårørende ved høgskolen kan søke om en studiepoeng for hver kvalifisert student.

Slik søker du om US Opportunity Tax Credit

For å søke om AOTC, må du se kjerneinntektsskattefilen skjema 1040. På side 1 skriver du inn nødvendig informasjon om husstandsmedlemmer, inntekt og fradrag. Se etter linjen "Dette er din justerte bruttoinntekt." Du trenger denne summen for å beregne din MAGI.

I publikasjon 970, skriv inn din AGI i arbeidsarket med tittelen MAGI for American Opportunity Tax Credit. Fradrag: Utenlandsk arbeidsinntekt, fradrag for utenlandsk boligeiendom og inntekt fra Puerto Rico og Amerikansk Samoa. Dette er din MAGI, som vil bli registrert på Form 8863, Education Credits.

Den tredje delen av skjema 8863 trekker ut informasjon fra 1098-T-skjemaet sendt av høgskolen og stiller spørsmål om valgbarhet, for eksempel: B. Antall skatteår rapportert og om det er en dom for rusmisbruk. Du angir deretter det totale beløpet for kvalifiserte utgifter, inkludert undervisning, kursavgifter og kostnadene for lærebøker og nødvendig materiale. Dette skjemaet vil veilede deg i beregningen av kredittgrensen. Overfør deretter denne informasjonen til den første delen av skjemaet.

Den første delen vil veilede deg gjennom å bestemme din kvalifikasjon basert på inntekt. Hvis du er kvalifisert, vil 40%-regelen bli brukt til å bestemme beløpet ditt som kan refunderes. Refunderbare og ikke-refunderbare poeng legges inn separat på 1040, noe som betyr at du søker om AOTC på to separate poster. Det ikke-refunderbare saldobeløpet ditt vil bli inkludert i del II og lagt til andre kreditter og betalinger på skjema 3 i skjemaet før det overføres til 1040.

SE OGSÅ!

• American Express Centurion Black Card anmeldelse
• X1 kredittkort – Sjekk hvordan du søker.
• Destiny Credit Card – Slik bestiller du online.
• Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
• American Express fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon

Endelig resultat

AOTC er en flott mulighet til å få tilbake noen av kostnadene ved høyere utdanning, enten du er student eller en forelder som støtter barnet ditt gjennom college. Bruk publikasjon 970 for å finne ut om du er kvalifisert for kreditt.