Hvis det fantes ett ord for å beskrive Bitcoin og kryptovalutaer, ville det vært flyktig. Etter hvert som rykter, sentiment og fundamental utvikling raskt kom inn på markedet, steg kryptovalutaprisene og så ut til å krasje nesten like raskt. På bare fire dager i begynnelsen av juni falt Bitcoin fra $30,500 til rundt $23,500, et fall på nesten 23%. I samme periode falt Ethereum med mer enn 31%, og det ser ut til at hele kryptomarkedet er nede i år.
Denne volatiliteten appellerer til tradere som ønsker å tjene penger – men det er foruroligende, spesielt for nye investorer som ønsker å komme i gang. Traders kan forvente mer volatilitet ettersom nye kryptovalutaer dukker opp og andre blir eliminert.
Gitt hvor volatile kryptovalutaer er, hvordan bør investorer håndtere risiko?
5 ting å gjøre når kryptovaluta faller
Er du redd for prisfall eller er du opptatt av å kjøpe noe billigere? Uansett, her er fem ting du må gjøre når prisene på kryptovaluta stuper.
1. Hold deg rolig
Enten du bestemmer deg for å selge kryptovalutaen din eller ser nedgangen som en mulighet til å kjøpe mer, må du handle rolig. Å ta emosjonelle avgjørelser, spesielt ved handel, fører sjelden til noe godt. Derfor, før du får panikk på markedet, bør du først vurdere hvorfor du handler med kryptovaluta.
- Investerer du fordi du tror på langsiktige muligheter?
- Eller er du her for å tjene raske penger med kortsiktige handler?
Svarene på disse spørsmålene kan hjelpe deg å ta den riktige avgjørelsen. Uansett vil du handle på målene dine. Med andre ord, hvis du tror på langsiktige muligheter, tenk med den tankegangen. Hvis du er her for en rask avtale, tenk med den holdningen.
2. Vurder situasjonen
Er det noen nyheter som driver handelsprisen på Bitcoin og andre kryptovalutaer? Det kan være grunnleggende nyheter som har endret markedsstemningen, ikke bare prishandling eller rykter som driver sentimentet.
I 2021 legger den reelle utviklingen press på prisene. Kinas trekk for å forby finansinstitusjoner fra å tilby kryptovaluta-relaterte tjenester er et annet slag, ettersom landet forbød kryptovalutautveksling tilbake i 2017, selv om det ikke forbød enkeltpersoner å eie kryptovalutaer. Så, sent i 2021, bestemte Federal Reserve seg for å redusere likviditeten i det finansielle systemet, og mange kryptovalutaer befant seg i en alvorlig nedtur frem til 2022.
TerraUSD stablecoin kollapset i mai 2022 da tradere gjennomførte et gammeldags "løp på banken" fordi de fryktet at den ikke hadde en kryptoaktiva for å sikre en kobling til amerikanske dollar. Nyheten spredte seg til resten av kryptovalutamarkedet da handelsmenn fryktet at salget ville føre til mer.
Som sådan er grepene nok et stort slag for et blomstrende marked som har hatt massiv kapitaltilførsel.
3. Husk at volatilitet er navnet på spillet
Kryptovalutaer er iboende ustabile. Siden krypto ikke genererer kontantstrøm, må tradere stole på endringer i sentiment for å presse prisene høyere. Dette betyr at markedet kan svinge mellom vill optimisme (som det vil være tidlig i 2021) og pessimistisk fortvilelse (som det vil være om noen måneder). Spenningen rundt Coinbase sin børsnotering i 2021 bidro til positiv stemning mot kryptovalutaen, mens reduksjonen i pengestimulansen på slutten av 2021 og begynnelsen av 2022 førte til bearish sentiment.
Så når du eier en følelsesdrevet eiendel, driver handlernes følelser markedet. Det samme gjelder aksjer, men de kan også få en virkelig voksende kontantstrøm fra utstedelsesselskapet for å akselerere dem høyere.
Denne volatiliteten er det som tiltrekker seg profesjonelle tradere som bruker kraftige algoritmer for komplekse handler, som "bestefar og pop"-handlere ofte ikke kan dra nytte av. Traders elsker volatilitet fordi det gir dem muligheten til å tjene penger – det er Wall Streets spill.
4. Vurder fremtiden
Analyser hvordan det grunnleggende i kryptovalutaer kan utvikle seg i møte med ny utvikling: Vil regjeringer slå ned? Vil de oppmuntre til bredere adopsjon? Vil nye reguleringer hjelpe snarere enn å hindre kryptovalutamarkedet? Hva annet kan flytte markedet?
Er Kinas trekk for å forby kryptovalutaer en forløper for fremtiden? Kan være. India har vurdert ideen om å forby kryptovalutaer, mens Russlands sentralbank også har motsatt seg det. Men andre land, inkludert USA, utforsker måter å regulere kryptovalutaer på i stedet for å forby dem direkte. Noen land, nemlig El Salvador og Den sentralafrikanske republikk, bruker det til og med som lovlig betalingsmiddel.
Det gjenstår å se hvordan andre store land vil gå frem, men det er klart at kryptovalutaer står overfor reelle trusler i form av regulering, inkludert trusselen som bokstavelig talt kan sette dem ut av drift. Etter hvert som kryptovaluta får gjennomslag, risikerer den å bli et offer for sin egen suksess.
Det hjelper ikke at kryptering brukes som en del av løsepengevareangrep og andre kriminelle aktiviteter.
Derfor kan det ikke utelukkes at kryptovalutatilbydernes utopiske drømmer blir omgjort ved lov. Selvfølgelig er politisk innflytelse bare ett aspekt av deres fremtid. Crypto står også overfor andre betydelige hindringer, inkludert de økonomiske og miljømessige kostnadene ved gruvedrift.
En annen risiko: Som jeg diskuterte på Cheddar TV, på grunn av deres volatilitet, er mange kryptovalutaer stort sett ubrukelige som valuta og "solgt til de som ikke har til hensikt å bruke dem" som valuta. Til slutt gjør skattereglene til skattemyndighetene kryptovalutaer uhåndterlige som betalingssystem.
5. Bestem hvordan du skal handle
Etter at du har roet deg ned og vurdert situasjonen og hva dette betyr for fremtiden, bør du vurdere hvordan du skal handle.
- Er risikoer virkelig skjulte muligheter? Hvis du ser på det på denne måten, kan det være lurt å beholde posisjonen din eller dra nytte av nedgangen til å investere mer.
- Vil risikoen vedvare eller til og med forverres? I så fall bør du ta tapet nå og holde deg unna spillet i fremtiden.
- Er situasjonen for alvorlig? Hvis det er vanskelig å se veien videre, kan du vurdere å dele opp spreaden og selge en del av posisjonen din i dag mens du fortsatt har oppsidepotensiale i morgen.
Uansett hvilken vei du går, trenger du en handlingsplan som reflekterer dine syn på potensielle risikoer og fordeler ved kryptovalutaer. Men det er verdt å merke seg at noen av verdens mest kunnskapsrike investorer ikke vil røre kryptovalutaer og vil advare deg mot å gjøre det. Charlie Munger, den legendariske investoren og Berkshire Hathaway-nestleder, sa: "Jeg beundrer kineserne, og jeg tror de tok den riktige avgjørelsen og bare forbød dem."
Alternativer til kryptovalutaer
Kryptovalutaer er svært volatile og spekulative, og mange investorer er motvillige til å investere store mengder penger eller ingen penger i det hele tatt. Den gode nyheten for investorer er at de har kryptovalutaalternativer som tilbyr attraktiv langsiktig avkastning:
- Individuelle aksjer. Hvis du er villig til å gjøre analysen og følge selskapet videre, kan du få svært god avkastning ved å investere i enkeltaksjer som Amazon eller Apple.
- Utbytteaksjer. Hvis du ser etter kontantavkastning som en del av investeringen din, kan du kjøpe utbytteaksjer. Disse har en tendens til å være mindre volatile enn den totale aksjen.
- Indeksfond. Hvis du ikke ønsker å gå gjennom bryet med å finne individuelle aksjer, men likevel vil ha høy avkastning, er indeksfond et godt alternativ.
- Indeksfond eier aksjer eller andre eiendeler designet for å spore en spesifikk samling av aksjer (som S&P 500).
- REITs. Hvis du leter etter en sunn kontantutbetaling, er REITs et annet alternativ for utbytteaksjer. REITs eier og driver eiendom og har dokumentert langsiktig avkastning. Du kan til og med kjøpe et fond slik at du ikke trenger å velge og vrake individuelle REITs.
Dette er noen av de mest lovende kryptovalutaalternativene.
Bunnlinjen
Fallet i kryptovalutamarkedet vil gjøre deg urolig. Bruk den som en vekker for å tenke nytt over hvorfor du kom inn på markedet i utgangspunktet. Hvilke muligheter og risikoer gir det?
På den ene siden, mens Bitcoin har kommet seg kraftig tilbake etter tidligere kraftige fall, er det ingen garanti for at det vil gjøre det igjen, spesielt når det står overfor alvorlige overlevelsesproblemer ettersom land slutter å bruke det, og kanskje til og med eier det, forbyr bruken. Denne reelle risikoen kan ødelegge eller være til fordel for en investering når virkeligheten er mindre alvorlig enn forventet.
