Kredittforeninger og banker har mye til felles, men det er også betydelige forskjeller. I motsetning til banker, er kredittforeninger non-profit finansinstitusjoner som eies av medlemmene og har visse fordeler fremfor banker.
Selv om de tilbyr mange av de samme produktene og tjenestene som banker, har kredittforeninger også noen ulemper. Her er fordelene og ulempene med kredittforeninger.
Credit Union-fordeler
- Lavere utlånsrenter og høyere innskuddsrenter. Kredittforenings overskudd går tilbake til medlemmer som er aksjonærer. Dette gjør at kredittforeninger kan kreve lavere renter på lån, inkludert boliglån, og betale høyere avkastning for spareprodukter som aksjesertifikater (eller CD-er).
- Avgiftene er lavere. Føderale kredittforeninger er fritatt for føderal skatt. Som et resultat har de en tendens til å kreve lavere gebyrer og lavere gebyrer for å sjekke kontoer og andre produkter.
- produktutvalg. Store kredittforeninger har produktlinjer som konkurrerer med mange banker, inkludert brukskontoer, sparekontoer, pengemarkedskontoer, aksjer, boliglån, billån, studielån og kredittkort.
- Forsikringsdepositum. Når en kredittforening er medlem av National Credit Union Administration, er medlemsinnskudd forsikret landsdekkende gjennom NCUAs Share Insurance Fund, opp til maksimalt $250 000 per innskyter.
- Personlig service. Kredittforeninger er ofte lokale eller regionale, noe som betyr at tjenesten kan være mer personlig.
- Utdanningsressurser. Kredittforeninger legger ofte vekt på økonomisk utdanning, så de tilbyr ofte seminarer, artikler, kalkulatorer og andre verktøy for å hjelpe medlemmene sine med å forbedre sine økonomiske ferdigheter.
Ulemper med kredittforeninger
Medlemskap kreves. Kredittforeninger krever at kundene deres blir medlemmer. Kontoinnehavere må oppfylle kvalifikasjonskravene for å bruke produkter og tjenester. Imidlertid er medlemskapskravene ofte slappe, og å bli med kan være så enkelt som å sette inn $5 på en sparekonto.
Ikke den beste prisen. Du kan finne en høyere annualisert avkastning (APY) på en aksje- eller sparekonto, eller en lavere lånerente i en nettbank som ikke inkluderer kostnadene for å vedlikeholde filialer.
Tilgjengeligheten er begrenset. Kredittforeninger har vanligvis færre filialer enn tradisjonelle banker. Kredittforeningen er kanskje ikke i nærheten av der du bor eller jobber, noe som kan være et problem med mindre kredittforeningen din er en del av et delt filialnettverk og/eller et stort minibanknettverk som Allpoint eller MoneyPass.
Færre produkter og tjenester kan tilbys. Mindre kredittforeninger tilbyr kanskje ikke så mange låne- og innskuddsprodukter som større kredittforeninger og banker. De tilbyr kanskje heller ikke de nyeste teknologiene som nettbank, mobilbank og peer-to-peer betalingsplattformer som mobiltelefoner.
Kredittforeninger vs banker: hvordan de er forskjellige
Banker og kredittforeninger tilbyr mange av de samme produktene og tjenestene, men det er noen bemerkelsesverdige forskjeller mellom dem.
- Banker er for-profit-institusjoner og krever vanligvis høyere gebyrer og krever høyere minimumsinnskudd og -saldoer for å åpne og vedlikeholde kontoer. Banker betaler skatt, mens kredittforeninger er ideelle organisasjoner som ikke betaler føderale skatter.
- Bankene er ansvarlige overfor aksjonærer som ønsker å maksimere fortjenesten. Kredittforeninger returnerer all fortjeneste til medlemmene sine ved å betale høyere årlige renter på innskudd og lavere utlånsrenter.
- For å gjøre forretninger med en kredittforening må du være medlem, men banker er generelt åpne for alle. Du kan gå til hvilken som helst bank for å søke om lån eller åpne en konto uten å oppfylle medlemskravene.
- Nettbanker og tradisjonelle banker tilbyr vanligvis kundene sine flere digitale verktøy, som mobilbank og nettbank. Kredittforeninger, spesielt mindre, er kanskje ikke så teknologisk avanserte.
En avgjørelse mellom en kredittforening og en bank
Foretrekker du mobilbank fremfor filialbank? Er det en prioritet for deg å tjene så mye som mulig på sparepengene dine? Når du bestemmer deg for om du skal melde deg inn i en kredittforening eller gjøre forretninger med en bank, bør du vurdere hva du mest trenger og ønsker fra en finansinstitusjon.
Når du har en klar ide om hva du leter etter, kan Bankrates liste over de beste store bankene og de beste kredittforeningene hjelpe deg med å finne det beste alternativet. Lag en kort liste over favorittene dine, og sammenlign produktene og funksjonene som betyr mest for deg.
Når du har tatt valget ditt, er det på tide å åpne en konto.
Bunnlinjen
Hvis du leter etter en høyere APY, lavere lånekostnader og tettere relasjoner med finansinstitusjoner, kan en kredittforening være et godt valg. Vurder fordeler og ulemper med kredittforeninger, gjør leksene dine og gjør det valget som passer best for deg.
Så lær mer:
- American Express Centurion Black Card anmeldelse
- X1 kredittkort – Sjekk hvordan du søker.
- Destiny Credit Card – Slik bestiller du online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
- AmEx fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon
- Oppdag it® Rewards-kortbelønninger se hvordan det fungerer
