Hvis du trenger penger til uventede utgifter i en klemme, kan du vurdere å ta opp 401(k)-lånet ditt som et alternativ - hvis midler ikke er tilgjengelige andre steder.
En 401(k) er en arbeidsgiversponset spareplan som lar deg sette til side før-skatt-dollar (eller etter-skatt-dollar, hvis du har en Roth 401(k)) fra lønnsslippen for å finansiere pensjonsårene. Selv om fagfolk innen personlig økonomi ikke anbefaler å plyndre pensjonsplanen din for kontanter når du kan unngå det, er en viktig måte å dra nytte av 401(k)-planen din med et 401(k)-lån.
Hva er et 401(k) lån?
Et 401(k) lån lar deg låne penger du legger inn på en pensjonskonto for å betale tilbake selv. Selv om du låner ut penger til deg selv, regnes det fortsatt som et vanlig lån, som belaster rentene du pådrar deg.
Når du tar opp et lån fra en 401(k)-plan, får du de samme vilkårene og betingelsene som alle andre typer lån: en nedbetalingsplan basert på størrelsen på lånet ditt og en fastsatt rente. I henhold til skattemyndighetene har du fem år på deg til å tilbakebetale lånet med mindre midlene brukes til å kjøpe din primære bolig. I dette tilfellet har du mer tid til å betale tilbake.
Imidlertid har 401(k)-lån noen viktige ulemper. Når du betaler tilbake dine egne penger, er den største ulempen at du fortsatt trekker penger fra pensjonskontoen din, som vokser skattefritt. Jo mindre penger du har i planen, jo mindre penger vil du få over tid. Selv om du får pengene tilbake, vil det ta kortere tid å vokse fullt ut.
Dessuten, hvis du har en tradisjonell 401(k)-plan, vil du bruke inntekten etter skatt til å tilbakebetale midlene før skatt på kontoen, så det vil ta mer tid (i form av arbeidstid) å tilbakebetale lånet.
Risikoer ved å få et 401(k) lån
Før du bestemmer deg for å låne penger fra en 401(k), husk at det har sine ulemper.
Det kan hende du ikke mottar noe. Din evne til å få et 401(k) lån avhenger av arbeidsgiveren din og planene de har på plass. En studie fra 2021 av pensjonsdataselskapet BrightScope og Investment Company Institute fant at 78 prosent av planene hadde utestående lån, basert på 2018-data. Så du må se andre steder for pengene.
Du har begrensninger. Du får kanskje ikke pengene du trenger. Det maksimale lånebeløpet er $50 000 eller 50% av saldoen på din opptjente fordelskonto, avhengig av hva som er lavest.
Eldre 401(k)-er teller ikke. Hvis du planlegger å få en 401(k) fra et selskap du ikke lenger jobber for, er du uheldig. Hvis du ikke legger disse pengene inn i din nåværende 401(k)-plan, kan du ikke låne dem.
Du kan betale skatt og bøter for dette. Hvis du ikke betaler lånet i tide, kan lånet bli en utgift, noe som betyr at du ender opp med å betale skatt og bøter.
Når du forlater jobben, må du betale den tilbake raskere. Hvis du bytter jobb, slutter i jobben eller får sparken av din nåværende arbeidsgiver, må du betale ned din utestående 401(k)-saldo innen fem år. I henhold til den nye skatteloven, i dette tilfellet, må 401(k)-låntakere betale tilbake innen forfallsdatoen for deres føderale selvangivelse.
For eksempel, hvis du har en 401(k) lånesaldo og forlater arbeidsgiveren din i januar 2022, må du betale tilbake lånet innen 15. april 2023 for å unngå mislighold og eventuelle skattestraff for tidlig betaling, i henhold til The Retirement Company Plan. Den gamle regelen krevde refusjon innen 60 dager.
Fordelene ved å låne fra en 401(k)
Å låne til en 401(k) er ikke ideelt, men det har noen fordeler, spesielt sammenlignet med å ta ut tidlig.
Unngå skatter eller bøter. Med et lån kan du slippe å betale skatter og straffer knyttet til tidlige uttak. I tillegg går renten du betaler på lånet tilbake til pensjonskontoen din, om enn etter skatt.
Unngå kredittsjekk. 401(k)-lån krever heller ikke en kredittsjekk eller vises som gjeld på kredittrapporten din. Hvis du blir tvunget til å misligholde lånet ditt, trenger du ikke å bekymre deg for at det påvirker kredittvurderingen din, siden mislighold ikke rapporteres til kredittbyråene.
Når et 401 (k) lån er fornuftig
Å låne fra 401(k) bør være sjelden, men det kan være nyttig hvis du trenger mye penger på kort sikt. Den skal ikke brukes til små eller ikke-essensielle ting.
Et 401 (k) lån er ofte et bedre økonomisk alternativ enn andre kortsiktige finansieringsalternativer som lønningslån eller til og med personlige lån. Disse andre lånealternativene kommer ofte med høye renter, noe som gjør dem mindre attraktive. Dessuten er det relativt enkelt å ordne et 401(k)-lån sammenlignet med å søke om et nytt lån fra andre finansinstitusjoner.
Kan du betale ned 401(k)-lånet ditt tidlig?
Ja, lån fra en 401(k)-plan kan tilbakebetales tidlig uten å betale en forskuddsbetaling. Mange planer tilbyr muligheten til å betale tilbake lånet gjennom vanlige lønnstrekk som kan øke tiden til å betale tilbake lånet tidligere enn femårskravet. Husk at disse betalingene gjøres i dollar etter skatt, ikke bidrag før skatt.
Vil arbeidsgiveren din vite om du søker om et 401(k) lån?
Ja, arbeidsgiveren din vil sannsynligvis vite om hvert lån fra sitt eget sponsorprogram. Det kan hende du må søke om lån gjennom Human Resources (HR), som du betaler tilbake gjennom trekk i lønn, og det vet de. I tillegg er det ingen garanti for at poeng vil bli godkjent, eller at programmet ditt kanskje ikke tilbyr poeng i det hele tatt. Hvis du er bekymret for at en leder eller leder vil finne ut om lånesøknaden din, bør du be Human Resources om å holde søknaden din konfidensiell.
Tidlig uttak er mindre attraktivt enn kreditt
Et alternativ til et 401(k) lån er en vanskelighetsfordeling som en del av et tidlig uttak, men dette er forbundet med ulike skatter og straffer. Hvis du tar ut pengene dine før pensjonsalder (59½), vil du vanligvis være underlagt inntektsskatt på eventuelle bonuser og kan bli underlagt en 10% bonusstraff avhengig av vanskelighetens natur.
Du kan også kreve nødserstatning hvis du tar ut pengene dine tidlig.
IRS definerer en vanskelighetsfordeling som "den ansattes umiddelbare og alvorlige økonomiske behov," og legger til at "beløpet må være nødvendig for å dekke det økonomiske behovet." Denne typen tidlig uttak krever ingen tilbakebetaling og medfører ingen straffer.
Å tildele vanskeligheter ved å slutte tidlig dekker en rekke forskjellige problemer, inkludert:
visse medisinske utgifter
Noen av kostnadene ved å kjøpe en hovedbolig
Skolepenger, avgifter og utdanningsutgifter
Kostnader for å hindre utkastelse eller tvangsutlegg
Utgifter til begravelse eller begravelse
Akutt reparasjon av hjemmet for uforsikrede utilsiktede skader
Vanskeligheter kan være relativt, og vanskelighetene dine kvalifiserer kanskje ikke for tidlig tilbaketrekking.
Denne typen uttak krever ingen tilbakebetaling. Du bør imidlertid unngå tidlige uttak så mye som mulig på grunn av den alvorlige negative innvirkningen på alderspensjonen din. Her er noen måter å unngå disse høye skattene og få pensjonisttilværelsen på rett spor.
Andre alternativer til 401(k)-lån
Å låne av deg selv kan være et enkelt alternativ, men det er kanskje ikke det eneste alternativet. Her er noen andre steder hvor du kan finne penger.
Bruk sparepengene dine. Dine nødkontanter eller andre sparepenger kan være avgjørende akkurat nå - og hvorfor du trenger nødsparing i utgangspunktet. Prøv alltid å finne den beste renten på en høyavkastende sparekonto for å få mest mulig ut av pengene dine.
Ta opp et personlig lån. Personlige lånevilkår kan gjøre det lettere for deg å betale tilbake uten å skade pensjonssparingen. Avhengig av utlåner, kan du få pengene dine på en dag eller så. 401(k)-lån kan ikke tre i kraft umiddelbart.
Prøv HELOC. En Home Equity Line of Credit (HELOC) er et flott alternativ hvis du eier hjemmet ditt og har nok egenkapital til å låne. Du kan ta ut det du trenger når du trenger det, opp til grensen du har lov til å bruke. Som et revolverende lån ligner det på et kredittkort – kontantene er der når du trenger det.
Få et egenkapitallån. Denne typen lån kan vanligvis gi deg lavere rente, men husk at boligen din brukes som sikkerhet. Dette er et avdragslån, ikke et revolverende lån som et HELOC, så det er best å vite nøyaktig hvor mye du trenger og hva det skal brukes til. Sørg for at du kan betale tilbake lånet da det er lettere å få eller risikere at boligen misligholder.
Bunnlinjen
Hvis å ta penger ut av pensjonisttilværelsen er det eneste alternativet, kan et 401(k) lån være riktig for deg. Men før du bruker dette alternativet, prøv å finne andre måter. Avhengig av dine behov og når du trenger dem, kan det hende du har andre alternativer som passer bedre til din situasjon. Å ikke ha en nød- eller pensjonsplan er USAs største økonomiske beklagelse.
Så lær mer:
- American Express Centurion Black Card anmeldelse
- X1 kredittkort – Sjekk hvordan du søker.
- Destiny Credit Card – Slik bestiller du online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
- AmEx fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon
- Oppdag it® Rewards-kortbelønninger se hvordan det fungerer
