Vissa blivande bostadsköpare skjuter på en total krasch på bostadsmarknaden eftersom priserna har vuxit långt över vad folk har råd med. "Krash så fort som möjligt, en dag kanske jag kan få min egen lägenhet", vädjade en Twitter-användare. En annan användare twittrade: "Låt oss hoppas att bostadsmarknaden kraschar så att folk har en chans att bilda familj och äga sitt eget hem."
Gilla det eller inte, potentiella köpare kommer sannolikt inte att upprepa kollapsen som landet upplevde från 2008 till 2014, då huspriserna sjönk med tvåsiffriga siffror från sin topp 2007.
Daryl Fairweather, chefsekonom på fastighetsmäklaren Redfin, sa att priserna "kan sjunka lite, men jag tror att kraschen betyder mer än en 10% nedgång i fastighetsvärden, vilket verkar lite långsökt just nu. ”
Vissa prognosmakare förväntar sig att huspriserna kommer att falla med några procent över hela landet under de kommande åren eller två, och kraftigt lägre i vissa storstadsområden. Det finns dock liten enighet om vilka städer som kommer att se de största nedgångarna.
Oavsett om du funderar på att köpa din första bostad, eller om du redan äger en och funderar på att sälja, här är vad fallande bostadspriser kan betyda för dig.
Köpare kan vackla om priserna faller
Säg att du vill köpa ett hus och priserna faller i din stad. Du kan inte låta bli att vänta. Så varför köpa en bostad idag när du tror att du kan köpa en liknande bostad för mindre på några månader?
Problemet med denna järnklädda logik är att du inte kan förutsäga när priset kommer att falla. Om du väntar för länge kommer du att försöka köpa allt eftersom priserna stiger och konkurrensen ökar. Den här strategin, känd som market timing, är inte önskvärd, säger Odeta Kushi, biträdande chefekonom på First American Financial Corp.
"Om du kan hitta ett hem som passar din månatliga betalningsbudget och det är ett bra tillfälle att köpa det, gå för det," sa hon.
Om du väntar på att priserna ska sjunka, och det aldrig kommer att hända, kanske du upptäcker att "huset du hittade för ett år sedan, du gillade det verkligen, du hade råd med det, men gav upp det, nästa år är dyrare", sa Kush.
Eftersom det är människans natur, kommer du förmodligen att försöka tajma marknaden ändå. Men hallå, du har blivit varnad.
Säljarnas farhågor ligger under priset
Husägares ovilja att ge upp vad de äger kan hålla tillbaka i väntan på att bostadspriserna ska falla - och under bostadsboomen under pandemin har husägare något de vill behålla.
Den första är uppblåsta bostadsvärden. Kushi kallade fastighetspriserna en "klibbig nedgång", vilket betyder att säljare var ovilliga att acceptera rabatter om de inte var desperata att sälja. "Om du inte behöver sälja, bara sitta still?" sa hon.
En annan sak husägare insisterar på: låga bolåneräntor. Fastighetsanalytikern Ivy Zelman sa i en intervju i juli på Macro Hive Podcast att 92% av husägare har bolåneräntor under 5% och hälften har räntor under 3.5% genom refinansiering eller just-in-time köp.
Många av dessa husägare kommer att mysa med sina låga bolåneräntor och lova att aldrig lämna.
"Om du är en husägare nu bunden till en bolåneränta på 2,6% eller 2,7%, vad är din motivation att sälja ditt hem idag och köpa det till en högre bolåneränta?" Förste amerikanska chefsekonomen Mark Fleming sa i REconomy-podden. "Inte mycket. Du är bunden av räntor.”
Affärsbloggaren Bill McBride sa i sitt nyhetsbrev Calculated Risk att fenomenet har sett tecken på en "säljarstrejk". I en undersökning i augusti av 25 bostadsmarknader fann McBride att nya listor sjönk med 10,6% år över år.
Envisa husägare har en djupgående effekt på potentiella bostadsköpare: När husägare vänder bort sina hem minskar de antalet fastigheter som kan köpas. Begränsat utbud kan hindra priserna från att falla eftersom köpare konkurrerar om magra erbjudanden.
När du är skyldig mer än vad huset är värt
Närmare 10 miljoner befintliga fastigheter har sålts sedan början av 2021 i en tid av snabb pristillväxt. Fallande bostadsvärden betyder att nya bostadsköpare - de med en liten handpenning och inte mycket eget kapital till att börja med - kan sluta med mer skuld än vad bostaden är värd. Det kallas upp och ner. Om du befinner dig i den här situationen har du några alternativ.
Behåll huset, betala alla dina bolån och vänta på att priserna ska öka. Detta skulle vara det mest populära alternativet, även för familjer som växte upp hemma.
Om du vänder på huset måste du använda dina besparingar för att betala av hela lånesaldot, såväl som fastighetsprovisioner och andra avgifter.
Vad händer om du inte har tillräckligt med kontanter för att betala av bolånebeloppet? Du kan få tillstånd från din långivare att sälja din bostad som blankning. Däremot kan långivare neka tillstånd om du har råd med den månatliga hembetalningen. Detta låser dig till alternativ 1, behåll huset och vänta tills det är värt mer än du är skyldig.
Lånat eget kapital minskade
Slutligen finns det frågan om bostadslån och hemlån (HELOC). Dessa är andralån som gör att du kan låna mot ditt eget kapital. För att kvalificera dig för båda måste du ha tillräckligt med eget kapital: minst 20%, eller 15% i vissa fall.
Ett fall i bostadsvärdet kan radera ut tillräckligt med eget kapital för att få dig under tröskeln 15% eller 20% för att göra dig olämplig för ett bostadslån eller HELOC. Även om du får en HELOC i förväg, kan långivaren sänka din kreditgräns senare för att få den i linje med ditt hems värde.
På höjden av bostadsboomen under pandemin, när priserna steg mer än 15% per år, var få köpare oroliga för att fastighetspriserna skulle sluta falla. Denna sprudlande, konkurrensförsummelse ersätts nu av försiktighet - vad fastighetsekonomen Ali Wolff kallar FOBATT, eller rädslan för att köpa på toppen.
Så läs mer:
- Recension av American Express Centurion Black Card
- X1 Kreditkort – Se hur du ansöker.
- Destiny Kreditkort – Hur man beställer online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
- AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
- Upptäck it® Rewards-kortbelöningar se hur det fungerar
