Federal Reserves räntebeslut påverkar räntan du betalar för bostadslån, HELOC och justerbar ränta (ARM). Efter mötet i maj meddelade centralbanken att den skulle höja styrräntan med 0,5 procentenheter, ett tecken på att ytterligare räntehöjningar sannolikt kommer att bekämpa inflationen i slutet av året. Om du har ett lån med justerbar ränta bör du förstå hur mycket det är.
Federal Reserve drar också ner sitt massiva program för köp av tillgångar, vilket har hjälpt till att hålla räntorna låga. Flytten förväntas också sätta press uppåt på bolåneräntorna. Federal Open Market Committee höll sitt ordinarie tvådagarsmöte den 3-4 maj.
Fed:s inverkan på bostadslån, HELOC och ARM
Federal Reserve är ansvarig för att fastställa federal funds-räntan, med vilken banker debiterar varandra övernattlån för att uppfylla kassakraven.
- Home Equity Loans och HELOCs: Federal Funds-räntan är en annan referensränta som tenderar att vara 3 procentenheter högre än federal funds-räntan. Många långivare binder räntorna på bostadslån och HELOC till prime rate. När Fed ändrar federal funds-räntan, går utlåningsräntorna, inklusive federal funds-räntan, upp eller ner baserat på Feds beslut.
- ARM: Många ARM-räntor är nu kopplade till Secured Overnight Funding Rate (SOFR), som har ersatt London Interbank Offered Rate (LIBOR). Eftersom Feds räntebeslut ligger till grund för sparfaciliteten kan en höjning eller minskning av federal funds-räntan göra att SOFR ökar eller minskar, vilket innebär att ARM-räntan också ökar eller minskar, beroende på när lånet förfaller och återställer hastigheten.
Vad ARM hypotekslåntagare bör veta om Fed
ARMs har rörliga räntor som fluktuerar upp och ner med federal funds-räntan. Detta innebär att om federal funds-räntan ökar med en kvarts procentenhet kommer din ARM-ränta också att öka vid nästa återställning. Det finns dock en övre gräns för hur mycket du är intresserad av.
Det finns tre typer av skattebegränsningar:
- Initial Adjustment Cap: Om räntan ökar efter slutet av den fasta ränteperioden, är detta den maximala räntan för ARM. Vanligtvis är 5 procent maxbeloppet.
- Justerat tak: Detta är den initiala justerade maxhastigheten.
- Lifetime Adjustment Cap: Den högsta räntan du kan ta ut under lånets löptid.
Se till att ta reda på vad den övre gränsen är innan du skaffar en ARM. Vissa låntagare väljer ARM eftersom räntorna är lägre än på bolån med fast ränta, och de planerar inte att behålla sitt hem under ett par år som mest.
Vad HELOC-låntagare bör veta om Fed Home Equity
Eftersom HELOCs vanligtvis har rörliga räntor, kan lånekostnaderna stiga eller falla med federal funds rate. Så när Fed höjer räntorna blir ditt lån dyrare, vanligtvis från och med nästa månads betalning.
HELOCs kan vara stressande för låntagare som vill ha prissäkerhet, eftersom det inte finns något riktigt sätt att förutsäga om räntorna kommer att stiga, falla eller förbli oförändrade. Din ränta påverkar inte bara din månadskostnad, utan den har också en betydande inverkan på det belopp du betalar för hela lånet.
Innan de överväger ett bostadslån, som ett HELOC, bör låntagare överväga sin budget. En finansiell rådgivare kan hjälpa till att diskutera alternativ och hur att få ett bostadslån kan påverka ens ekonomiska situation. Din långivare bör berätta för dig den högsta räntan på lånet, när återbetalningstiden börjar och om betalningen endast är ränta under dragningsperioden, som kan vara upp till 10 år.
Läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
