Även om Fed inte direkt bestämmer bolåneräntorna, utövar den inflytande. Bolåneräntorna bestäms av ekonomiska faktorer som inflation, styrkan på arbetsmarknaden, ekonomiska trender och Federal Reserves penningpolitik, som fastställs av Federal Open Market Committee.
Fed har varit upptagen med att hålla inflationen under kontroll 2022, men det är en kamp i uppförsbacke. Fed har höjt räntorna fyra gånger så långt som inflationen är över 8%. Experter förväntar sig ytterligare en räntehöjning vid nästa möte i Federal Open Market Committee som är planerat till onsdag. Detta kommer att skapa vågor i varje hörn av den amerikanska ekonomin – särskilt bostadsmarknaden.
Läs vidare för att lära dig mer om förhållandet mellan Federal Reserve, bolåneräntor och bostadsmarknaden.
Vilken roll spelar Fed?
Federal Reserve grundades 1913 och består av 12 regionala Federal Reserve Banks och 24 filialer och styrs av en styrelse, som alla är röstberättigade medlemmar av Feds policyskapande organ, FOMC.
FOMC ansvarar för att fastställa den övergripande penningpolitiken för att stabilisera ekonomin och dess tillväxt. Det gör det delvis genom att sätta federal funds-räntan, den referensränta till vilken banker lånar och lånar ut pengar. När Fed höjer räntorna skickar bankerna vanligtvis höjningen vidare till konsumenterna, vilket pressar upp de totala amerikanska lånekostnaderna. Detta påverkar potentiella bostadsköpare.
Chief Financial Officer Greg McBride sa: "Fed är fortfarande aggressiv i att höja räntorna för att bekämpa inflationen och, kanske ännu viktigare, minskar nu sina innehav av statsobligationer och bolån med dubbelt så mycket som de senaste tre månaderna. Lånesäkrade obligationer.” CNETs systersajt Bankrate. "Båda dessa faktorer pekar på ytterligare ökningar av bolåneräntorna, åtminstone tills inflationen avtar avsevärt," tillade han.
Faktorer som påverkar bolåneräntorna
Makrofaktorer
Bolåneräntorna är på sin högsta nivå sedan 2008, över 6%, på grund av Federal Reserves policy, allmänna ekonomiska förhållanden, pågående inflation och en stark arbetsmarknad. Om Fed höjer räntorna betyder det inte att bolåneräntorna kommer att stiga parallellt – eftersom bolånemarknaden redan kan ha prissatt den förväntade höjningen. "Bolåneräntorna kommer inte att förändras som ett resultat av denna räntehöjning, men de kommer att reagera på förväntade förändringar i inflation, räntor och ekonomins hälsa," sa McBride.
Ändå har bolåneräntorna mer än fördubblats sedan början av året till cirka 6%. En $500 000 30-årig fast ränta inteckning på 6,5% motsvarar ungefär $2,900 i månatliga betalningar; 3,5% och $2,200 i månatliga betalningar.
Mikrofaktorer
Men det finns andra faktorer som kan påverka bolåneräntorna. När lånevolymen avtar, sänker långivare räntorna och lättar på lånekraven. Låntagare med kreditbetyg under genomsnittet kan faktiskt vara mer benägna att få ett bolån i en miljö med hög ränta.
När det kommer till hur banker fattar lånebeslut är makroekonomiska faktorer bara en del av ekvationen. Det finns några mer specifika faktorer som avgör din specifika bolåneränta. Dessa inkluderar:
- Din kreditvärdighet
- Hemmets läge
- Bostadens pris
- Din handpenning
- De lånebelopp
- De lånetyp och löptid
- Typen av ränta.
Hur Feds beslut påverkar bolåneräntorna
Även om Fed inte direkt bestämmer bolåneräntorna, påverkar dess beslut om federal funds-räntan i slutändan bolåneräntorna och den bredare bostadsmarknaden. "Vanligtvis, när Fed höjer federal funds-räntan, får det andra räntor i ekonomin, såsom bolåneräntor, att stiga med det", säger Taylor Marr, biträdande chefekonom på fastighetsmäklaren Redfin.
När Fed höjer lånekostnaderna är det färre som lånar. Detta har dämpat efterfrågan på varor och tjänster, inklusive bostäder. Så det finns ett guldkant för vissa potentiella bostadsköpare.
Saker att tänka på när du köper ett bolån
Men högre bolåneräntor kommer att stressa många låntagare. "Ökningen av bolåneräntorna sedan början av året har översatts till en 28-procentig ökning av bostadspriserna - utöver den redan fenomenala uppskattningen under de senaste åren," sa McBride.
Även om det är frestande att vänta på högre bolåneräntor samtidigt som man talar om en möjlig lågkonjunktur, är det riskabelt att tajma marknaden och vänta på att bolåneräntorna eller bostadspriserna ska falla. Även om bostadspriserna faller som förväntat och bolåneräntorna stiger, kan du fortfarande få högre månatliga bolånebetalningar även om du får en bra affär på din bostad.
"Högre priser betyder bara att köpare blir mindre överkomliga," sa Marr.
Oavsett vad som händer med ekonomin är det viktigaste att tänka på när du köper ett bolån att se till att du har råd med dina månatliga betalningar. När du fattar viktiga ekonomiska beslut, som att köpa din första bostad, är det viktigaste att hålla ditt ekonomiska liv sunt. Se till att du alltid letar runt och jämför hypotekslångivare för att se till att du får de bästa priserna och villkoren.
Hur stigande räntor påverkar dina tillgångar
Om du redan äger en bostad kommer du inte att påverkas lika mycket av fluktuationer i bolåneräntorna som en låntagare som ansöker om ett nytt bolån. Men de kan påverka ditt hem kapital. Av större oro för husägare som söker hem kapital och hem equity lines of credit (HELOCs) är prime rate - en annan referensränta banker använder för att låna ut.
Med bolåneräntor över 6%, för de flesta husägare som redan har fått lägre bolåneräntor under pandemin, är det inte ekonomiskt vettigt att betala för en refinansiering. I en miljö med stigande räntor kan bostadslån och HELOCs vara ett bra finansieringsalternativ. Du kan låna mot ditt hem till en relativt låg ränta, och ett bostadslån ger dig en fast ränta så att du inte behöver oroa dig för nästa räntehöjning från Fed.
Som husägare, kom ihåg att även om bolåneräntorna inte direkt påverkar dig, kan högre räntor begränsa antalet potentiella bostadsköpare på din lokala marknad om du försöker sälja ditt hem, varnar McBride.
Slutresultat
När Fed höjde sin referensränta höjde den indirekt bolåneräntorna. Bolåneräntorna har mer än fördubblats sedan början av året till mer än 6%. Högre bolåneräntor gör det dyrare att köpa bostad. Så när du letar efter ett bolån, se till att jämföra de räntor och villkor som banker och lån erbjuder dig. Ju fler långivare du intervjuar, desto bättre är dina chanser att få en lägre bolåneränta, särskilt i dagens miljö med stigande räntor.
Så läs mer:
- Recension av American Express Centurion Black Card
- X1 Kreditkort – Se hur du ansöker.
- Destiny Kreditkort – Hur man beställer online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
- AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
- Upptäck it® Rewards-kortbelöningar se hur det fungerar
