Traditionellt använder lån för stora föremål som hus och bilar det köpta föremålet som säkerhet. Detta gör att långivare kan beslagta dessa säkerheter för att betala av utestående skulder om konsumenterna slutar betala.
Ett billån utan säkerhet - eller ett personligt lån för att köpa en bil - har inga säkerheter. Istället, precis som med ett kreditkort, om en låntagare inte kan betala kan kreditgivaren anmäla försummelsen till kreditupplysningsföretaget och gå till domstol för att tvinga fram indrivningen, eftersom inget behöver dras ut.
Så fungerar ett billån utan säkerhet
Ett billån utan säkerhet är ett privatlån för köp av en ny eller begagnad bil. Eftersom lånet är osäkrat kommer långivaren inte att kunna ta tillbaka din bil om du slutar göra betalningar. Nackdelen med lån utan säkerhet är att ränte- och behörighetskriterierna vanligtvis är högre på grund av bristen på säkerheter.
När du har ansökt om och godkänt ett osäkert billån, skickar långivaren vanligtvis hela intäkterna av lånet till dig. Med hjälp av medlen i ditt osäkrade billån kan du gå till en återförsäljare eller privat bilförsäljare som kontantköpare.
Fördelarna med ett billån utan säkerhet
Så varför välja ett billån utan säkerhet? Enkelt, säger Kristin Shuff, marknadschef på LightStream. "Ett av de enklaste sätten att göra det enklare för människor med god kredit att göra detta är att göra någon till en kontantköpare utan att behöva göra en titel och extra pappersarbete," sa hon.
Köpare kan få sina pengar innan de bestämmer exakt vilken typ av bil de vill köpa, sa Schuff. Om de ändrar sig den sista timmen och bestämmer sig för att köpa en annan bil eller återförsäljare, behöver de inte kolla banken igen.
"Det ger kunderna flexibilitet," sa Shuff. "Om konsumenterna kan få bättre priser, mindre pappersarbete och mer flexibilitet är det en win-win för dem."
Även om LightStream inte behöver veta i förväg vilken typ av bil en låntagare köper, förbehåller sig rätten att be om bevis på att pengarna användes för att köpa bilen, sa hon.
Var kan man få ett större lån utan säkerhet
Många långivare erbjuder ospecificerade femsiffriga lån utan säkerhet till berättigade konsumenter. Innan du fortsätter att jämföra lån, kolla med den andra banken eller kreditföreningen som du för närvarande gör affärer med.
Till exempel, från och med juni 2022 kommer LightStream att erbjuda osäkrade billån på upp till $100 000 med räntor från 3 991 TP3T till 20 491 TP3T. PNC Bank erbjuder lån utan säkerhet upp till $35 000.
Vanligtvis bör ett lån utan säkerhet av denna storlek reserveras för bilar som inte kan finansieras med säkrade lån. Dessa kan vara samlarföremål och antikviteter.
Säkrade billån är lättare att få
Sammantaget, "dessa säkerheter tillåter banker att erbjuda lägre priser eftersom det stöds av en bil", säger James Kendrick, vice vd för redovisning och kapitalpolitik på Independent Community Banker of America. "Det ökar köpkraften", sa han. Säga.
För minst en långivare är ett autolån utan säkerhet en del av erbjudandet. SunTrust Bank började ge ut osäkrade billån genom sin onlinearm LightStream i mars 2013, sa Kristin Shuff.
Kreditkraven varierar beroende på låntagare, deras situation och lånet, men sökande bör ha en kreditpoäng högre än 680, sa Shuff. "Poäng spelar ingen roll för oss", sa hon. "Vi fokuserar på inkomst och förmögenhet."
Slutresultat
För vissa låntagare kan det vara ett attraktivt alternativ att köpa en bil med ett privatlån utan säkerhet. Även om lån utan säkerhet vanligtvis har högre räntor än säkrade lån, om du har bra krediter kan du kanske hitta ett privatlån till en rimlig ränta. Kolla billåneräntorna för att hitta det som passar dig.
