Privatlån, vad är det och hur fungerar de?

Annonser

Kreditkort är inte det enda alternativet när det gäller att finansiera ett köp eller konsolidera skulder. Privatlån är ett populärt alternativ på grund av digitala produkter som förenklar ansökningar och godkännanden.

Men innan du skriver under på den streckade linjen måste du se till att ett privatlån är rätt för dig. För att göra detta måste du förstå hur det här låneverktyget fungerar. Du vill inte hamna i ett dyrt lån som du inte förstår eller inte kan betala tillbaka.

Gå tillbaka till ett decennium, då konsumenterna hade färre möjligheter att låna pengar. De kan använda ett kreditkort, vilket vanligtvis innebär höga räntor, eller ansöka om ett banklån, vilket är svårt att få utan kvalitetskredit. Lågkonjunkturen 2008 ändrade det.

Med så lite konsumentkrediter från banker har ett antal fintech-startups (eller FinTechs) dykt upp för att ge personliga lån till konsumenter. Genom att använda en mängd olika försäkringsdata och riskprediktionsalgoritmer har de skapat en marknad som nu blomstrar.

Osäkrade personliga lån nådde en rekordnivå på $138 miljarder under 2018, enligt kreditvärderingsföretaget TransUnion, där det mesta av tillväxten kommer från fintech-lån. Genomsnittlig lånestorlek under Q4 2018: $8.402. Fintech-utlåning stod för 38% av den totala aktiviteten 2018; bara 5% för fem år sedan.

Annonser

Hur privatlån fungerar

Privatlån finns i många former och kan vara säkrade eller osäkra. Garanterade privatlån kräver att du ställer säkerhet eller tillgångar om du inte kan betala det du är skyldig. Om du försummar får långivaren tillgången. Hypotekslån och billån är exempel på säkrade skulder.

Ett lån utan säkerhet är den vanligaste typen av privatlån där du inte behöver ställa några säkerheter. Om du inte betalar tillbaka pengarna kan långivaren inte lägga beslag på dina tillgångar. Det betyder inte att det inte finns någon inverkan. Att inte betala ett privatlån utan säkerhet kan skada din kreditpoäng och i vissa fall öka kostnaden för upplåning avsevärt. Långivare kan stämma dig för att driva in utestående skulder, räntor och avgifter.

Personlån utan säkerhet används ofta för att finansiera stora inköp (som ett bröllop eller semester), betala av kreditkortsskulder med hög ränta eller konsolidera studielån.

Privatlån ges ut i ett engångsbelopp och sätts in på ditt bankkonto. I de flesta fall måste du betala tillbaka lånet till en fast ränta inom en bestämd tidsperiod. Återbetalningstiderna kan variera från ett år till tio år och varierar beroende på långivare. Till exempel erbjuder onlinelångivaren SoFi personliga lån med löptider från 3 till 7 år. Goldmans rival, Marcus, erbjuder lån med löptider på tre till sex år.

Annonser

Låntagare som är osäkra på hur mycket pengar de behöver kan också ansöka om en personlig kredit. Detta är en osäkrad rullande kredit med en förutbestämd kreditram. (Det är väldigt likt ett kreditkort i detta avseende.) Räntan på en revolverande kredit är vanligtvis rörlig. H. Det varierar med den rådande räntan på marknaden. Du behöver bara betala tillbaka det du drar på lånet plus ränta. Ledningar används ofta för gör-det-själv, övertrasseringsskydd eller nödsituationer.

Din kreditvärdighet avgör kostnaden för att låna

När du överväger om ett privatlån är vettigt måste du överväga din kreditvärdighet. Detta är en siffra mellan 300 och 850 som representerar din sannolikhet att betala av din skuld baserat på din ekonomiska historia och andra faktorer. De flesta långivare kräver en kreditpoäng på 660 för personliga lån. När kreditvärdena är låga är räntorna ofta för höga för att göra privatlån till ett lönsamt upplåningsalternativ. Med en kreditpoäng på 800 och uppåt kan du få de lägsta låneräntorna.

Många faktorer beaktas när du bedömer din kreditvärdighet. Vissa faktorer är viktigare än andra. Till exempel är 35% FICO-poängen (poängen som används av 90% av långivare i landet) baserad på din betalningshistorik. (Se mer FICO-fakta här.) Långivare vill se till att du kan låna ut ansvarsfullt och kommer att titta på ditt tidigare beteende för att förstå ditt framtida ansvar. Stora förseningar eller uteblivna betalningar är en stor röd flagga. För att upprätthålla en hög poäng på detta avsnitt, vänligen gör alla betalningar i tid.

Annonser

Den andra är mängden utestående kreditkortsskuld i förhållande till din kreditgräns. Detta står för 30% av din kreditpoäng och kallas i branschen för kreditutnyttjande. Den kommer att kontrollera hur mycket kredit du har och hur mycket kredit som finns tillgänglig. Ju lägre förhållande, desto bättre. (För mer information, se 60-sekundersguiden för att använda kredit.) Längden på din kredithistorik, vilken typ av kredit du har och antalet nya kreditansökningar som du nyligen har fyllt i är andra faktorer som avgör din kredit. . kreditvärdighet.

Förutom din kreditpoäng tittar långivare på din inkomst, anställningshistorik, kontanter och totala skulder. De vill veta att du har råd att betala tillbaka lånet. Ju högre inkomst och tillgångar du har, och ju lägre övriga skulder du har, desto bättre syn har du.

God kredit är viktigt när du ansöker om ett privatlån. Det avgör inte bara om du blir godkänd, utan också hur mycket ränta du kommer att betala under lånets löptid. Enligt ValuePenguin kan låntagare med en kreditpoäng mellan 720 och 850 förvänta sig 10,3% till 12,5% av sina personliga lån. Detta ökar till 13,5% till 15,5% för låntagare med en kreditpoäng på 680 till 719, och till 17,8% till 19,9% för låntagare i intervallet 640 till 679. Låntagare under 640 skulle kosta sig för mycket för att bli godkända. Räntorna på denna nivå varierar från 28,5% till 32%.

Det finns en kompromiss

Ett privatlån kan vara ett attraktivt sätt att finansiera ett stort köp eller komma ur ett kreditkort eller annan högränteskuld. Villkoren är flexibla så att du kan skapa månatliga betalningar som passar din budget. Ju längre löptid, desto lägre månadsbetalning.

Men det finns en kompromiss. Du betalar ränta längre. Dessutom, ju längre lånetid är, desto högre ränta på ett privatlån.

Ta SoFis privatlån som exempel. För ett lån på $30 000 betalar låntagaren med högsta kreditvärdighet 5 991 TP3T på det treåriga lånet. Räntan på ett sjuårigt lån hoppade till 9,97%. Hos Citizens Financial Group är den treåriga låneräntan 6,79% och den sjuåriga låneräntan är 9,06%. Hos LightStream, som ägs av SunTrust Bank, börjar treåriga lån på 4,44%. Räntebetalningarna förväntas bli 5,19% över sju år.

Utöver räntan tar vissa långivare ut en avgift för uppstart av lån, som motsvarar kostnaden för att behandla din ansökan. Det gör att det blir dyrare att låna. Goda nyheter: Grundaravgifterna börjar försvinna, särskilt på digitala plattformar. Onlinelångivare som inte debiterar låntagare för lån inkluderar SoFi, LightStream, Marcus By Goldman Sachs och Earnest. Alla dessa kräver ett lägsta kreditbetyg på 660. När du handlar för ett privatlån, jämför APR eller APR. Det inkluderar räntor och avgifter, vilket ger dig en komplett bild av hur mycket du kommer att betala.

Om du har en bra kredit är ett privatlån ett lönsamt alternativ för att finansiera ett större köp eller skuldsanering. Om du har dålig kredit kan det vara värt att betala en högre ränta om det innebär att du kan komma ur skulder med högre ränta. Gör matten innan du tar steget. Tänk på priser, avgifter och villkor. Om du i slutändan betalar tusentals dollar för att konsolidera din skuld, är detta inte det bästa alternativet för dig.

Läs mer:

Annonser