Trots stigande bilpriser förblev betalningsanmärkningar för billån förvånansvärt låga under de första två åren av pandemin.
Tyvärr är detta inte längre fallet. Eftersom Fed kämpar för att hålla tillbaka den stigande inflationen och fler låntagare fallerar på sina billån, förväntar vi oss att fallissemanget återgår till normala nivåer före pandemi under de kommande månaderna.
Varför har räntesatserna för autolån hållits stabila?
Nya uppgifter efter Feds möte i februari antydde att statligt stöd under de senaste två åren har hjälpt till att hålla förseningar stabila. Eftersom många amerikaner som fick extra stöd under denna period också var i subprime-kategorin, innebar det färre lån.
Här är hur federala hjälpinsatser påverkar självkriminalitet.
Saknade lån
Generellt sett kommer de flesta auto defaults från låntagare med låga kreditvärden. Som ett resultat av detta har andelen fallissemang förblivit ganska låg eftersom färre låntagare med sämre kreditvärdighet får nya lån. Många låntagare med lägre kreditvärdighet finansierade inte nya lån eftersom efterfrågan på fordon med hembeställningar var lägre och långivare införde strängare acceptanskriterier.
Resultaten efter det senaste Fed-mötet stöder denna hypotes. Under stora delar av slutet av 2020 och början av 2021 var antalet lån lågt. Dessa "saknade ursprung", som Fed beskriver dem, innebär färre förseelser. När förare som är benägna att få beslag eller fallera på sina lån inte lånar, minskar efterskotten.
I kombination med statligt stöd och långivarnas eftergivenhet vid betalningar, innebär det färre fallissemang och utlåning.
Enligt TransUnions årliga prognos förväntas det finnas cirka 28,9 miljoner nystartade fordon — fler än under de senaste tre åren. På grund av denna ökning och bristande statligt stöd kommer brottsligheten sannolikt att öka.
Subprime-låntagare faller
Experian-data visar att subprime-låntagare varierar från 501 till 600. Totala lån till subprime-låntagare sjönk till 17% under tredje kvartalet 2021, med djup subprime-utlåning som nådde en rekordlåga nivå på 15 13%.
Antalet fallissemang förväntas stiga 2022
Starka kredittrender under pandemin återgår till det normala, vilket utvecklingen av billån i januari visade. Lån 60 dagar förfallna har ökat stadigt under de senaste åtta månaderna, upp 2,9% år över år i januari, enligt Cox Automotives veckovisa insikter i mitten av februari.
Men normalt betyder inte nödvändigtvis bra. Som dessa siffror visar ökar brottsligheten varje månad - särskilt för subprime-förare.
Subprime-låntagare är de som påverkas mest direkt av inflationen och kommer sannolikt att vara sårbara för långivare. För tillfället är det viktigt att betala lånet i tid för att undvika fallissemang på lånet och risken att förlora fordonet.
Den goda nyheten är att dessa ökade betalningsanmärkningar ännu inte har lett till att fler bilister misslyckas med sina lån på pre-pandeminivåer. Men fordonstillgänglighet och tillgång till kredit kan förändra landskapet för det kommande året 2022.
Så här kan du undvika att hamna efter med ditt billån
Marknaden för begagnade bilar blomstrar just nu, och det är ett bra alternativ för att spara pengar. Men om du väljer ett kortfristigt lån är det generellt rekommenderat att du betalar en stor handpenning för att undvika ohanterliga månatliga avbetalningar.
Du bör också överväga att refinansiera ditt lån om du har svårt att göra månatliga betalningar. Tänk på att en förlängning av löptiden också kommer att öka räntan du betalar under lånets löptid.
Genom att köpa en begagnad bil kan förare få ett kvalitetsfordon till ett lägre pris. Och eftersom en ny bil snabbt kan sjunka i värde under de första åren eller två, är det mer sannolikt att du undviker att få ditt lån i problem - med mer skuld än det är värt.
Slutresultat
Under de första två åren av pandemin var brottsligheten låg. Den lägre fallissemangsgraden beror främst på färre låntagare och mer statligt stöd till låntagare som vanligtvis kämpar för att betala tillbaka. När biståndet upphör och fler människor letar efter fordon – och därmed finansiering – kommer förseningar sannolikt att öka stadigt under 2022.
Läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
