Rädslan för en lågkonjunktur är tillbaka, och för vissa har den åtföljts av oro över högre bolåneräntor. Den här gången är det dock oklart hur priserna kommer att reagera. Om vi verkligen är inne i eller på väg mot en lågkonjunktur, är brantare bolåneräntor ett säkert kort?
Vad är en lågkonjunktur?
En snabb definition av en lågkonjunktur är bara två kvartal i följd av nedgångar i bruttonationalprodukten (BNP). Vi såg detta under första halvåret 2022.
Men är detta verkligen en lågkonjunktur? National Bureau of Economic Research definierar formellt när en lågkonjunktur börjar och slutar. Att förklara en lågkonjunktur är inte lätt, delvis eftersom testet för andra kvartalet bara är en av många faktorer att överväga:
- Inflationen är fortsatt hög. Den årliga inflationen nådde 9,1% i juni, den högsta nivån på mer än 40 år. Fed har vidtagit en rad räntehöjningar på banker för att dämpa efterfrågan, men det har hittills inte dämpat prisuppgångar.
- Istället för att förlora jobb fortsätter arbetsmarknaden att expandera. Jobbrapporten i juli slog förväntningarna, den privata sektorn återhämtade sig helt från skadorna orsakade av pandemin, och arbetslösheten var så låg som 3,5%.
- Försäljningen av befintliga bostäder sjönk, men priserna steg. Medianpriset för ett befintligt hem toppade $400.000 i maj och nådde $408.400, enligt National Association of Realtors. Den siffran fortsatte att stiga till $416 000 i juni. Försäljningen har nu minskat i fem månader i rad.
Hur tidigare lågkonjunkturer har påverkat bolåneräntorna
Oavsett om en lågkonjunktur bekräftas eller inte, är bolåneräntorna på en vild resa i år. Här är vad vi har lärt oss från tidigare cykler:
Om vi tittar tillbaka på bolåneräntorna kan vi se att 30-åriga obligationer vanligtvis har fallit under lågkonjunkturer sedan 1980-talet. Medan den penningpolitik som fastställts av Federal Reserve påverkar en mängd olika finansiella produkter, är bolåneräntorna med fast ränta bundna till avkastningen på den 10-åriga statsobligationen, ett mått som inte är immunt mot bredare ekonomiska krafter.
Eftersom lågkonjunkturen är förknippad med lägre ekonomisk aktivitet och högre arbetslöshet kommer det också att bli mindre efterfrågan på bolån. När efterfrågan faller sjunker räntorna.
Idag avtar vår ekonomiska tillväxt samtidigt som sysselsättningsnivåerna är höga. Vi har också sett en märklig förändring av bolåneräntorna under de senaste 18 månaderna:
- Ett år senare börjar 30-åringar 2022 på 3,4 procent. Den steg sedan snabbt till 4% i mitten av februari, och sedan till 5% i april.
- Andelen 30-åringar var strax under 6% (5,91%) i juni, men sjönk tillbaka till cirka 5 i juli. Den har stabiliserats på 5.55% sedan den första veckan i augusti.
Många förutspår att den 30-åriga fasta räntan kommer att stanna i mitten av 5%-intervallet eller något högre under resten av året. Sanningen är dock att trycket och dragningen av Feds räntehöjningar å ena sidan och inflation å andra sidan gör det oklart om den nuvarande lågkonjunkturen kommer att leda till betydande höjningar eller sänkningar av framtida räntor.
Vad händer med ditt bolån under en lågkonjunktur?
Bolån med fast ränta anses vara en inflationssäkring eftersom de tillåter låntagare att säkerställa månatliga amorteringar oavsett hur höga bolåneräntorna stiger. Om du kan fortsätta att göra dessa betalningar under en lågkonjunktur kommer du att vara i en säkrare position än låntagare med bolån med rörlig ränta (ARM) som fluktuerar med marknaden.
Å andra sidan kan en lågkonjunktur påverka din bolåneförmedlares verksamhet. Lyckligtvis har låntagare skydd om verksamheten misslyckas. Du kommer att få ett meddelande om att ditt lån har sålts till en annan långivare eller tjänsteleverantör, där du kan styra dina betalningar.
Vad du ska göra när du inte kan betala ditt bolån
Om du upplever ekonomiska svårigheter på grund av en lågkonjunktur eller annan nödsituation, kontakta din bolåneadministratör så snart som möjligt för åtgärder såsom anstånd eller ändring av lån.
När du befinner dig i en situation som du snabbt kan rätta till är överseende din väg ut. Med detta återbetalningsprogram låter din leverantör dig missa vissa betalningar nu och sedan lägga till dem i framtida månadsbetalningar eller engångsavgifter. Alternativt kan ni komma överens om en kortfristig räntebetalningsplan så täcks underskottet senare.
Om din situation är permanent, begär en ändring av bolånet för att ändra lånevillkoren, såsom B. ränta eller återbetalningsplan.
För dessa och andra alternativ, kontakta din tjänsteleverantör omedelbart för att se om du är kvalificerad. Stoppa inte betalningar utan att kommunicera med din tjänsteleverantör – om du gör det kommer du att skada din kreditpoäng och eventuellt inleda en utestängningsprocess.
Läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
