Noen potensielle boligkjøpere skyter på et fullstendig boligmarkedskrasj ettersom prisene har vokst langt utover hva folk har råd til. "Kræsj så fort som mulig, kanskje jeg en dag kan få min egen leilighet," tryglet en Twitter-bruker. En annen bruker twitret: «La oss håpe boligmarkedet krasjer slik at folk har en sjanse til å stifte familie og eie sitt eget hjem.»
Liker det eller ikke, potensielle kjøpere vil neppe gjenta kollapsen landet opplevde fra 2008 til 2014, da boligprisene falt tosifret fra toppen i 2007.
Daryl Fairweather, sjeføkonom ved eiendomsmeglerfirmaet Redfin, sa at prisene "kan falle litt, men jeg tror krasjet betyr mer enn et fall på 10% i eiendomsverdier, noe som virker litt langsøkt akkurat nå. ”
Noen prognosemakere forventer at boligprisene vil falle med noen få prosent over hele landet i løpet av det neste året eller to, og kraftig lavere i enkelte storbyområder. Det er imidlertid liten konsensus om hvilke byer som vil se de største nedgangene.
Enten du ønsker å kjøpe din første bolig, eller du allerede eier en og vurderer å selge, er dette hva fallende boligpriser kan bety for deg.
Kjøpere kan vakle hvis prisene faller
Si at du ønsker å kjøpe et hus og prisene faller i byen din. Du kan ikke la være å vente. Så hvorfor kjøpe bolig i dag når du tror du kan kjøpe en lignende bolig for mindre om noen måneder?
Problemet med denne jernkledde logikken er at du ikke kan forutsi når prisen vil bunne. Hvis du venter for lenge, vil du ende opp med å prøve å kjøpe ettersom prisene stiger og konkurransen øker. Denne strategien, kjent som markedstiming, er ikke ønskelig, sa Odeta Kushi, visesjeføkonom i First American Financial Corp.
"Hvis du kan finne et hjem som passer ditt månedlige betalingsbudsjett og det er et godt tidspunkt å kjøpe det, gå for det," sa hun.
Hvis du venter på at prisene skal falle, og det aldri kommer til å skje, kan du finne ut at "huset du fant for et år siden, du likte det veldig godt, du hadde råd til det, men ga opp, neste år er dyrere , sa Kush.
Siden det er menneskelig natur, vil du sannsynligvis prøve å time markedet uansett. Men hei, du har blitt advart.
Selgers bekymringer setter bunnlinjen under pris
Boligeieres motvilje mot å gi fra seg det de eier kan holde tilbake i påvente av at boligprisene skal falle - og under boligboomen under pandemien har huseiere noe de ønsker å beholde.
Den første er oppblåste boligverdier. Kushi kalte eiendomsprisene en "klebrig nedgang", noe som betyr at selgere var motvillige til å akseptere rabatter med mindre de var desperate etter å selge. "Hvis du ikke trenger å selge, bare sitte stille?" hun sa.
En annen ting huseiere insisterer på: lave boliglånsrenter. Eiendomsanalytiker Ivy Zelman sa i et juli-intervju på Macro Hive Podcast at 92% av huseiere har boliglånsrenter under 5% og halvparten har priser under 3.5% gjennom refinansiering eller rettferdige kjøp.
Mange av disse huseierne vil kose seg med sine lave boliglånsrenter og lover å aldri forlate.
"Hvis du er en huseier nå bundet til en boliglånsrente på 2,6% eller 2,7%, hva er motivasjonen din for å selge boligen din i dag og kjøpe den til en høyere boliglånsrente?" Den første amerikanske sjeføkonomen Mark Fleming sa på REconomy-podcasten. "Ikke mye. Du er bundet av rentene."
Business blogger Bill McBride sa i sitt Calculated Risk-nyhetsbrev at fenomenet har sett tegn til en "selgerstreik". I en undersøkelse i august av 25 boligmarkeder fant McBride at nye oppføringer var ned 10,6% år over år.
Utholdenhet fra huseiere har en dyp effekt på potensielle boligkjøpere: Når huseiere vender bort hjemmene sine, reduserer de antallet eiendommer som er tilgjengelige for kjøp. Begrenset tilbud kan forhindre at prisene faller ettersom kjøpere konkurrerer om magre tilbud.
Når du skylder mer enn huset er verdt
Nesten 10 millioner eksisterende eiendommer er solgt siden starten av 2021 i en tid med rask prisvekst. Fallende boligverdier betyr at nylige boligkjøpere - de med en liten forskuddsbetaling og ikke mye egenkapital til å begynne med - kan ende opp med mer gjeld enn boligen er verdt. Det kalles opp ned. Hvis du befinner deg i denne situasjonen, har du noen alternativer.
Behold huset, betal alle boliglånene dine og vent til prisene tar seg opp. Dette ville være det mest populære alternativet, selv for familier som vokste opp hjemme.
Hvis du snur huset, må du bruke sparepengene dine til å betale ned hele lånesaldoen, samt eiendomsprovisjoner og andre gebyrer.
Hva om du ikke har nok penger til å betale ned på boliglånsbeløpet? Du kan få tillatelse fra utlåner til å selge boligen din som et kortsalg. Imidlertid kan långivere nekte tillatelse hvis du har råd til den månedlige boligbetalingen. Dette låser deg til alternativ 1, beholder huset og venter til det er verdt mer enn du skylder.
Lånt egenkapital gikk ned
Til slutt er det spørsmålet om boliglån og boliglån (HELOCs). Dette er andre boliglån som lar deg låne mot egenkapitalen din. For å kvalifisere for begge, må du ha tilstrekkelig egenkapital: minst 20%, eller 15% i noen tilfeller.
Et fall i boligverdien kan slette nok egenkapital til å få deg under 15% eller 20% terskelen til å gjøre deg ikke kvalifisert for et boliglån eller HELOC. Selv om du får en HELOC på forhånd, kan långiver senke kredittgrensen din senere for å bringe den i tråd med boligens verdi.
På høyden av boligboomen under pandemien, da prisene steg mer enn 15% i året, var det få kjøpere som var bekymret for at eiendomsprisene kunne ende opp med å falle. Denne sprudlende, konkurransemessige uaktsomheten blir nå erstattet av forsiktighet - det eiendomsøkonom Ali Wolff kaller FOBATT, eller frykten for å kjøpe på toppen.
Så lær mer:
- American Express Centurion Black Card anmeldelse
- X1 kredittkort – Sjekk hvordan du søker.
- Destiny Credit Card – Slik bestiller du online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
- AmEx fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon
- Oppdag it® Rewards-kortbelønninger se hvordan det fungerer
